Меню Услуги и практики Кейсы Запрос
Клиенты и кейсы
Актуально
Как отстоять свою позицию и какие аргументы примет налоговая служба: практика Налогов и права предлагает экспертную поддержку по вопросам трансфертного ценообразования. Специалисты рассказали о некоторых изменения в области ТЦО – соглашения о ценообразовании, рекомендации ОЭСР по учету влияния COVID-19 и комбинированные методы.
Оставить заявку
Отправьте сообщение и мы свяжемся с Вами в ближайшее время
Актуально
Эксперты практики Налогов и права Группы обращают внимание на изменения в подходе налоговых органов к проведению контрольных мероприятий. Для минимизации рисков и доначислений специалисты предлагают сопровождение налоговых проверок.
Оставить заявку
Отправьте сообщение и мы свяжемся с Вами в ближайшее время
Свяжитесь с нами
Отправьте сообщение и наши менеджеры свяжутся с вами в самое короткое время
Аудиторско-консалтинговая группа «ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ»
127015, г. Москва, ул. Вятская, д. 70
info@delprof.ru
+7 (495) 740-16-01
Клиенты и кейсы
Что вы ищете?
Главная Пресс-центр Публикации экспертов
Что выгоднее: взять оборудование в лизинг или…

Что выгоднее: взять оборудование в лизинг или в аренду

Ситуация

Строительной компании «Альфа» нужен экскаватор-погрузчик, чтобы выполнить подряд – построить автомобильный мост. Полной суммы на покупку нет, поэтому руководство рассматривает варианты – взять технику в лизинг или арендовать на срок подряда.

Параметры выбора

Технические характеристики и срок поставки нужного экскаватора; возможность использовать технику в дальнейшем; кредитоспособность компании-получателя и ее расходы на лизинг или аренду оборудования.


Строительная компания «Альфа» получила долгосрочный подряд на возведение автомобильного моста, реконструкцию подъездных путей и последующее благоустройство территории. Чтобы выполнить технические условия проекта и уложиться в сроки договора, «Альфе» придется задействовать более мощный и функциональный экскаватор-погрузчик, которого нет в собственном парке строительной техники. Свободных денег на покупку в полном размере нет, поэтому руководство выбирает – взять машину в лизинг или арендовать на время работ.

Рабочая группа, в состав которой входит и финансовый директор, должна сравнить два варианта и рекомендовать выгодное для компании решение. Арендодатель просит ежемесячную плату за экскаватор в размере 101 тыс. руб. Стоимость новой техники у поставщика – 5 млн руб., доставка до заказчика и монтаж навесного оборудования – 0,5 млн руб. Среднемесячный платеж лизингодателю – 121 тыс. руб. Срок полезного использования экскаватора – 84 месяца, срок подряда – 56 месяцев.


Схема. Выбор – лизинг или аренда оборудования

Лизинг или аренда.gif

Аренда

Лизинг

  • Выбирать придется из оборудования, которым располагает арендодатель – универсального, наиболее востребованного на рынке. Поиск арендопригодной техники с уникальными характеристиками может затянуться.
  • Оформление сделки не отнимет много времени – арендодатель не проверяет кредитоспособность арендатора, не запрашивает дополнительно гарантию, поручительство, страховку.
  • Оборудование предоставят сразу после заключения договора и оплаты.
  • Если вовремя не заплатить, арендодатель может расторгнуть договор аренды и забрать оборудование

  • Лизингодатель купит именно то оборудование, которое укажет получатель. Ожидать дольше придется импортную технику и ту, которую поставщик комплектует специально под заказчика.

  • Чтобы оформить сделку и получить оборудование, потребуется время. Лизингодатель проверяет платежеспособность получателя, ожидает от него первоначальный взнос, расплачивается с продавцом. Может запросить дополнительные документы – поручительство, гарантию.

  • У лизингополучателя возникают единовременные расходы на обязательное страхование объекта, первоначальный взнос



Как технические характеристики и сроки поставки оборудования влияют на выбор между лизингом и арендой


 Рабочей группе «Альфы» предстоит определить, у кого быстрее найдется экскаватор-погрузчик с нужными характеристиками: у арендодателя или лизингодателя. Первый предлагает объекты, наиболее востребованные на рынке. Поиск арендопригодной техники с уникальными характеристиками может затянуться. К примеру, арендовать производственную линию будет сложнее, чем транспортное средство. Арендодатель предоставит машину сразу, но ее техническое состояние и надежность могут не устроить получателя. Чтобы найти новую спецтехнику, также потребуется время.

Лизингодатель покупает и передает в точности то оборудование, которое заказывает получатель. Исключение – низколиквидные объекты, которые повышают риски владельца. Например, техника, которую не получится быстро продать, если получатель нарушит условия договора. Другой пример – оборудование малоизвестных производителей или бывшее в употреблении, например, автомобили старше пяти лет, станки старше трех лет. Импортную технику и ту, которую поставщик комплектует специально под заказчика, ожидать придется дольше.

Компании «Альфа» требуется экскаватор-погрузчик, более мощный и функциональный по сравнению с имеющимися в ее парке единицами спецтехники. Рабочая группа нашла машины с искомыми техническими характеристиками как у арендодателей, так и у поставщиков, которые согласились продать технику в лизинг. На этом этапе очевидного выбора в пользу аренды или лизинга нет. Специалистам предстоит сравнить варианты сделки по другим параметрам.


Как возможность использовать оборудование в будущем влияет на выбор между лизингом и арендой

Рабочая группа «Альфы» должна выяснить, нужен ли новый экскаватор-погрузчик компании в дальнейшем – после того, как она сдаст подряд. Технические специалисты утверждают, что машина пригодится на всех видах строительно-ремонтных работ, которыми занимается предприятие. Кроме того, у «Альфы» есть два старых экскаватора, у которых закончился срок полезного использования, а балансовая стоимость равная нулю. Машины часто ломаются – компания тратит деньги не только на расходные материалы, но вынуждена менять рабочие узлы и детали. Если купить новый экскаватор-погрузчик, устаревшие можно продать на запчасти той же компании, которая занимается техобслуживанием. На этом этапе у лизинга появилось преимущество перед арендой, но рабочая группа должна сравнить другие критерии.


Как кредитоспособность компании – получателя оборудования влияет на выбор между лизингом и арендой

Период оформления арендной сделки короче, чем лизинговой. Арендодатель не предъявляет требований к кредитоспособности арендатора, не проверяет его кредитную историю или уровень долговой нагрузки. Коммерческие риски арендодателя минимальны – он передает в аренду собственное оборудование. Если арендатор перестанет платить, владелец досрочно расторгнет договор, заберет имущество и сдаст его другому клиенту.

Прежде чем заключить договор лизинга, лизингодатель проверит платежеспособность компании – получателя оборудования. Дополнительно он потребует застраховать предмет договора на случай ущерба или утраты. Если лизингополучатель нарушит условия оплаты, технику потребуют вернуть, чтобы продать и покрыть убытки. Оставлять оборудование на балансе до следующего потенциального арендатора лизингодателю не выгодно.

Критерии проверки кредитоспособности клиента у каждого лизингодателя свои. Например, если коэффициент долговой нагрузки больше норматива, есть вероятность, что заемщику откажут или попросят дополнительно предоставить гарантию или поручительство. Другой пример – лизинговые компании не станут заключать договор, если предприятие находится в стадии реорганизации, банкротства, финансового оздоровления, у него аннулировали или приостановили действие лицензии. Еще один повод отказаться от сделки – просроченные более 30 дней платежи по лизинговым и кредитным договорам в других банках, имущественные споры или арест собственности лизингополучателя, уголовные дела в отношении его руководства.

Рабочая группа «Альфы», в которую входит и финансовый директор, считает, что компания пройдет проверку кредитоспособности у лизингодателя. Просроченных платежей по кредитам нет, коэффициент долговой нагрузки равен 2,3 – соответствует норме. Имущественных споров и признаков банкротства у компании нет.


Как расходы компании-получателя на оборудование влияют на выбор между лизингом и арендой

Суммарные расходы компании-получателя на оборудование состоят из единовременных и ежемесячных платежей. Рабочей группе «Альфы» предстоит рассчитать те и другие и выяснить, кому компания заплатит меньше – арендо- или лизингодателю.

Первоначальный взнос. Арендодатель обычно не просит обеспечительный депозит на срок аренды до полугода. На более долгий период может потребовать гарантийный взнос, кратный двум-трем месячным арендным платежам. Если договор придется расторгнуть досрочно по вине арендатора, страховой платеж компенсирует убытки собственнику оборудования. В остальных случаях депозит зачтут за последние месяцы аренды.

Лизингодатель просит у компании-получателя авансовый платеж в среднем 20-30 процентов от полной стоимости оборудования. Она складывается из цены продавца и дополнительных расходов, которые оплачивает лизинговая компания: доставку, растаможку, монтаж, пуско-наладку.

Чтобы внести лизинговый аванс, компании «Альфа» придется изъять средства из собственного оборота или привлечь заемные. Сумма первоначального взноса – 1,1 млн руб. или 20 процентов от стоимости экскаватора с учетом доставки до заказчика (см. стр. 3 таблицы 1).


Дополнительные расходы. Дополнительные расходы возникают и у арендатора, и у лизингополучателя, если они доставляют, монтируют, отлаживают полученное оборудование за свой счет – собственными силами или компенсируют эти затраты передающей стороне. К примеру, арендодатель предоставляет собственную бригаду либо прописывает в договоре, в какой сервисный центр обращаться арендатору. Лизингодатель включает все сопутствующие расходы в окончательную стоимость объекта.

В дополнительные расходы на аренду или лизинг входит страховка оборудования. Например, на автомобиль в обоих случаях компания-получатель за свой счет оформляет полис ОСАГО и, если требует договор, КАСКО и ДСАГО. Регистрировать в ГИБДД и других госорганах нужно только транспорт в лизинге. Если эти затраты первоначально оплачивает лизингодатель, он заложит страховую премию и регистрационные пошлины в итоговую стоимость оборудования.

Компании «Альфа» придется выбирать: оплатить все дополнительные расходы сразу арендодателю или частями в составе лизинговых платежей лизингодателю (см. стр. 4 таблицы 1).


Ежемесячные платежи. Арендные платежи взимают в фиксированной сумме либо устанавливают по сезонам – если выручка арендатора изменяется в течение года. Ставка аренды включает доход владельца, амортизацию и страховку оборудования, если ее оплачивал арендодатель. Также в арендную плату входит транспортный налог <ст. 358 НК> и НДС, если арендодатель применяет ОСНО. На размер платежа влияют конкурентные предложения на рынке, способ начисления амортизации арендодателем, ликвидность и техническое состояние оборудования, срок аренды. При прочих равных условиях арендная ставка для компании-получателя будет ниже, если договор долгосрочный, платеж фиксированный, амортизация у собственника линейная и неускоренная, а оборудование стандартное – в регионе его предлагают еще как минимум три компании.

Лизинговые платежи могут быть трех видов – аннуитетные, регрессивные и сезонные. В первом варианте ежемесячные выплаты равны, во втором уменьшаются в течение срока договора. Сезонные платежи лизингодатель адаптирует под специфику бизнеса заемщика. Например, в растениеводстве основной приток выручки приходится на осенне-зимний сезон – в этот период выплаты повышают, а в остальное время снижают. В составе лизинговых платежей доход лизингодателя, погашение тела кредита и проценты по нему, страховка ответственности заемщика, налоги. При прочих равных условиях размер ежемесячного платежа снизится, если увеличить первоначальный взнос или срок договора, приобретать высоколиквидное и быстрореализуемое оборудование, предоставить гарантии и поручительства.

Если компания «Альфа» выберет аренду оборудования, ежемесячные платежи на 20 процентов будут ниже лизинговых ((121 655 – 101 317): 101 317 × 100%) (см. стр. 6 таблицы 1). Снизить лизинговые платежи за счет большей суммы аванса компания не может. Увеличивать срок лизинга неоправданно – условия для сравнения с арендой будут несопоставимы. Суммарные выплаты арендодателю за весь период на 1,138 млн руб. меньше, чем лизингодателю (6,812 – 5,673 млн руб.) (см. стр. 6 таблицы 1). Арендовать экскаватор выгоднее.


Налоговые выгоды. Если арендованное оборудование не используют в хозяйственной деятельности, уменьшить налоговую базу по прибыли на стоимость аренды не получится. Арендатор должен учитывать в налогооблагаемом финансовом результате только обоснованные и документально подтвержденные затраты <п. 1 ст. 252 НК>. Если арендодатель освобожден от уплаты НДС <ст. 145 НК>, арендатор не сможет зачесть этот налог – налоговая нагрузка не снижается.

Лизинговые платежи в полном объеме можно относить на расходы <пп.10 п.1 ст.264 НК>, снижая налог на прибыль. Уменьшить налогооблагаемую базу за счет выкупной стоимости можно только после того, как перейдет право собственности на предмет лизинга. Чтобы больше сэкономить на налоге на прибыль, в первые годы лизинга для оборудования из 4-й амортизационной группы и выше применяют ускоренную амортизацию <п.2 ст. 259.3 НК>. Зачесть НДС <ст. 171 НК> с лизинговых платежей может компания на ОСНО.

Компания «Альфа», арендодатель и лизингодатель – плательщики НДС. «Альфа» планирует использовать экскаватор в течение всего срока аренды. Компания может зачитывать НДС и снижать налог на прибыль за счет арендных или лизинговых платежей. Налоговую экономию смотрите в строке 11 таблицы 1 в примере.


Пример расчета и сравнения совокупных затрат на аренду и лизинг оборудования

Финансовый директор «Альфы» обобщил в таблице 1 предстоящие расходы компании на аренду и лизинг оборудования.


Таблица 1. Пример расчета совокупных затрат на аренду и лизинг экскаватора

№ п/п

Показатель

Аренда

Лизинг

Разница
(гр. 4 – гр. 3)

1

2

3

4

5

2

 Цена экскаватора с НДС у поставщика, руб.

5 000 000

3

 Первоначальный взнос с НДС, руб.

1 100 000

1 100 000

4

 Дополнительные расходы с НДС (доставка, монтаж навесного оборудования, страховка), руб.

500 000 

0 *

-500 000

5

 Срок аренды или лизинга, мес.

56 

56 

6

 Ежемесячный платеж с НДС, руб.

101 317 

121 655 

20 338 

7

 Арендные или лизинговые платежи за весь период с НДС, руб.
(стр. 6 × стр. 5)

5 673 737

6 812 657

1 138 920

8

 Итого затраты до выкупа техники, руб.
(стр. 3 + стр. 4 + стр. 7)

6 173 737

7 912 657

1 738 920

9

 Выкупная стоимость с НДС, руб.

1 666 667

27 500 

-1 639 167

10

 Совокупные затраты, руб.
(стр. 8 + стр. 9)

7 840 403

7 940 157

99 753 

11

 Налоговая экономия за весь период, руб.

2 613 468

2 646 719

33 251 

 в том числе до выкупа:

2 057 912

2 637 552

579 640 

  • по НДС

1 028 956

1 318 776

289 820 

  • по налогу на прибыль

1 028 956

1 318 776

289 820 

 после выкупа:

555 556 

9167 

-546 389 

  • по НДС

277 778 

4583 

-273 194 

  • по налогу на прибыль

277 778 

4583 

-273 194 

 * Входят в стоимость лизинга


По сумме расходов к моменту окончания строительного подряда аренда оказывается для компании выгоднее на 1,738 млн руб. (см. стр. 8 таблицы 1). Рабочая группа установила, что в дальнейшем компании пригодится экскаватор, поэтому технику решили выкупить у арендатора. Вероятная цена – не меньше остаточной стоимости машины. Выкупная стоимость экскаватора по договору аренды оказалась для компании на 1,639 млн руб. выше, чем по договору лизинга (см. стр. 9 таблицы 1). Совокупные расходы «Альфы» на аренду техники с последующим выкупом всего на 99 тыс. руб. меньше, чем на лизинг (см. стр. 10 таблицы 1). Налоговая экономия у компании за 56 месяцев договора с последующим выкупом также оказалась сопоставимой (см. стр. 11 таблицы 1).

Компания «Альфа» решила заключить договор с лизингодателем, так она застрахует себя от непредвиденных рисков долгосрочной аренды. Например, от вероятности, что арендодатель досрочно расторгнет договор или передаст арендованную технику в залог кредиторам. В этих случаях «Альфа» получит от арендодателя причитающиеся ей штрафы, но одновременно рискует не выполнить свои обязательства по строительному подряду.

 


Источник: Пресс-центр АКГ «ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ», журнал «Финансовый Директор»




Автор материала
Дарья Перковская
Партнер по аудиту и консалтингу
Комментарий эксперта
Если вы – представитель СМИ и вам требуется комментарий эксперта, пожалуйста заполните форму.
Подпишитесь
на новости
Получайте самые актуальные публикации из новостной ленты

Вам может быть интересно

Комплексный анализ затрат для мясоперерабатывающего предприятия
Аудит складских процессов для производителя косметики

Другие публикации экспертов

Армен Даниелян
Старший партнер. Директор по стратегическому развитию
Стратегия развития строительной отрасли и ЖКХ России до 2030 года с прогнозом до 2035 года находится в высокой степени готовности и сейчас дорабатывается с учетом замечаний по итогам обсуждений документа. Армен Даниелян, Старший партнер Группы «ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ» – об особенностях, упущениях и возможностях документа для газеты «Известия».
Ксения Архипова
Старший партнер. Исполнительный директор
Объем фармацевтического рынка в 2020 году на 9,8% превысил показатель допандемийного 2019 года. Аптечные сети продемонстрировали рост прибыли почти в 2,3 раза. Что повлияло на стремительный рост цен на лекарства и каким трендам следует отечественная фарминдустрия - в комментарии Ксении Архиповой, Старшего партнера, Исполнительного директора, для РБК +.
Олег Пахомов
Руководитель практики Управленческого консалтинга

Пандемия коронавируса послужила триггером для развития фарминдустрии с точки зрения внедрения инноваций. О динамике рынка до и после ковида, ключевых изменениях и стратегических направлениях изданию ComNews рассказал Олег Пахомов, Руководитель практики Управленческого консалтинга Группы «ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ».

Запросить предложение
Задать вопрос
Запросить комментарий эксперта