Наши услуги
Due Diligence: экспертный подход к комплексной оценке бизнеса
Due Diligence – специальная процедура, которая направлена на комплексную проверку компании, какого-либо актива или партнера по бизнесу. Обычно к данной процедуре прибегают перед принятием важного управленческого решения. Например, перед покупкой фирмы или при заключении крупных контрактов. В обоих случаях проведение всеобъемлющей проверки хозяйственной деятельности компании способствует минимизации рисков.
Эффективность Due Diligence напрямую зависит от компетенции специалистов, которые сопровождают прохождение процедуры. В частности, эксперты Группы «ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ» обладают обширным опытом в этой области и готовы поставить свой профессионализм на службу вашего бизнеса.
Что такое Due Diligence: определение и стратегическое значение
В бизнес-среде под Due Diligence чаще всего понимают комплекс мероприятий для формирования объективного и беспристрастного отчета о том или ином объекте инвестирования. Однако в широком смысле применение данной процедуры возможно во всех ситуациях, когда существуют высокие риски, а цена ошибок слишком велика. Что касается услуг нашей Группы, то они включают в себя:
- Анализ инвестиционных рисков.
- Определение целесообразности инвестиций.
- Расчет экономической эффективности заключаемой сделки.
Важно понимать, что Due Diligence не является стандартным аудитом. Основные отличия представлены в таблице ниже.
| Характеристика | Аудит | Due Diligence |
| Цель | Проведение заказывают, чтобы подтвердить достоверность отчетности за какой-то прошлый период. | Оценка рисков перед принятием решения о заключении сделки. |
| Время | Прошлое | Будущее |
| Фокус | 1. Соответствие РСБУ, МСФО. 2. Высокая точность данных. |
1. Определение рисков. 2. Выявление скрытых долгов. 3. Расчет реальной стоимости. |
| Заказчик | Собственники компаний, их акционеры и регуляторы | Инвесторы или покупатели |
| Результат | Аудиторское заключение | Подробный отчет с исчерпывающими сведениями о рисках и экспертными рекомендациями по цене. |
| Конфиденциальность | Низкая, поскольку отчеты часто носят публичный характер. | Очень высокая |
Бизнес-ценность профессионального Due Diligence
- Предотвращение убытков. Риски определяются при проверке контрагента, что дает возможность избежать неоправданных затрат перед сделкой.
- Фокус на измеримых выгодах. Due Diligence трансформирует абстрактные риски в денежные показатели. Проведение данной процедуры часто сопровождается расчетом суммы скрытых долгов.
- Уменьшение цены сделки. Процедура помогает найти обоснованные аргументы для снижения стоимости покупаемой компании или иного объекта инвестиций.
- Повышение вероятности получения кредита. Если кредитополучатель предоставляет банку отчеты по Due Diligence от независимых экспертов, его шансы на успех значительно возрастают.
- Предотвращение сделки. Бывают ситуации, когда от инвестиций лучше отказаться и избежать тем самым убытков. Особенно это актуально для крупных инвесторов.
Когда проводить Due Diligence
- Сделки по слиянию и поглощению компаний.
- Покупка коммерческой недвижимости.
- Подписание договоров перед продажей или куплей активов.
- Получение банковского инвестиционного кредита.
- Купля-продажа долей или акций компании.
- Биржевые и внебиржевые сделки, когда нужно получить объективную картину об объекте инвестиций.
Для понимания эффективности Due Diligence рассмотрим пример. Предположим, вы решили приобрести сеть уличных кафе. Продавец присылает идеальный финансовый отчет. Тем не менее, вы решаете не доверять ему на 100% и заказываете проведение проверки бизнеса в нашей компании. По завершении процедуры выясняется следующее:
| Юридические риски | Владелец бизнеса не указал, что договор аренды на самое прибыльное кафе истекает через 3 месяца, а арендодатель не собирается его продлевать. |
| Финансовые риски | Реальная прибыль в 2 раза меньше указанной. Продавец специально перегонял денежные средства между счетами для завышения показателей. |
| Налоговые риски | Компания давно не платит взносы за сотрудников. После покупки новому собственнику грозит штраф. |
Основные типы услуг Due Diligence
| Тип услуги | Область приложения |
| Финансовый Due Diligence | 1. Анализ реальной прибыли и выручки. 2. Проверка качества активов. 3. Оценка движения денег. |
| Юридический Due Diligence | 1. Анализ правоустанавливающих документов. 2. Проверка договоров. 3. Оценка риска судебных исков и трудовых споров. 4. Проведение анализа интеллектуальной собственности компании. |
| Налоговый Due Diligence | 1. Анализ соответствия налоговых выплат действующему законодательству. 2. Проведение проверки своевременности уплаты налогов. 3. Оценка риска пеней, штрафов и доначислений. 4. Анализ историй проверок со стороны налоговой службы. |
| Комплексный Due Diligence | Объединяет другие типы, используется для системной оценки рисков и расчета реальной стоимости компании. |
Процесс Due Diligence: наш методологический подход
Хотя порядок прохождения Due Diligence для каждого заказчика определяется индивидуально, некоторые этапы характерны для любой процедуры. В их число входит:
- Планирование. В начале сотрудничества мы определяем цели заказчика и допустимые границы предстоящей проверки. Плюс выявляем критические зоны риска. В результате составляется стратегия проведения работ и перечень документов для анализа.
- Сбор данных. Эксперты коммуницируют с руководством покупаемой компании. Среди прочего запрашивается доступ к кадровым, юридическим и финансовым документам. По окончании работ формируется база первичной информации.
- Анализ и проверка. Данные проверяются перекрестно. Главная цель – нахождение расхождений в цифрах и юридических «узких мест». В итоге подготавливается перечень выявленных фактов.
- Оценка рисков. Специалисты оценивают вероятность наступления неблагоприятных для покупателя ситуаций. Эксперты фокусируются на измеримых выгодах и анализируют влияние рисков на конечную цену компании.
- Составление финального отчета. Заказчик получает экспертное заключение, где приводятся профессиональные рекомендации по сделке и другая важная информация. На его основании принимается решение о покупке или отказе от нее.
Поскольку предполагается работа с внутренней информацией, каждому заказчику гарантируется конфиденциальность. Соблюдение коммерческой тайны – один из краеугольных камней, на котором основывается методология всех наших услуг.
Due Diligence как стратегическое преимущество
Due Diligence от нашей компании – стратегическое преимущество для любого инвестора. Наши специалисты приложат максимум усилий, чтобы обеспечить эффективное управление рисками при покупке фирмы, акций, коммерческой недвижимости или другого объекта инвестиций. Благодаря работе наших экспертов у вас появится обоснованная уверенность в принятии стратегических решений.
Часто задаваемые вопросы
В каких случаях необходим due diligence?
Проведение оправданно при покупке коммерческой недвижимости, подписании важных договоров, получении банковских кредитов, сделках по слиянию и поглощению и продаже или приобретении акций и долей компаний.
Какие виды due diligence существуют?
Налоговый, финансовый, операционный, юридический, технологический и комплексный. Последний характеризуется тем, что включает другие типы процедуры.
Сколько времени занимает проведение due diligence?
От пары недель до 3 месяцев и более. Многое зависит от задач заказчика и масштаба объекта инвестиций.
Какие риски выявляет процедура due diligence?
Налоговые, финансовые, юридические, операционные и репутационные.
Что включает в себя отчет по результатам due diligence?
Разные виды анализа и итоговое резюме. В нем представляется обзор рисков и дается рекомендация, покупать ли компанию, поторговаться или отказаться от сделки.
В ходе сотрудничества специалисты компании продемонстрировали высокий уровень профессионализма, глубокое понимание отраслевой специфики и ответственный подход к выполнению поставленных задач. Особо отмечаем системный подход к проверке, внимательность к деталям и конструктивное взаимодействие на всех этапах аудита.
Все работы выполнены в установленные сроки с надлежащим качеством. По результатам сотрудничества ООО «ПЕРЕСЛАВСКАЯ ТАБАЧНАЯ ФАБРИКА» подтверждает соответствие оказанных услуг высоким стандартам и рекомендует АО АК «ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ» в качестве надежного партнера для проведения аудиторских проверок.
Специалисты компании продемонстрировали внимательный и комплексный подход: детально изучили правовые аспекты, проанализировали рыночную ситуацию и учли особенности бренда. Представленный отчет отличается точностью и содержит всю необходимую информацию для планирования дальнейших шагов по защите и развитию интеллектуальной собственности.
Мы уверенно рекомендуем АО АК «ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ» как надежного эксперта в сфере оценки нематериальных активов и сопровождения сделок с объектами интеллектуальной собственности.
Эксперты
Работает в Группе «ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ» с 2005 года. Мастер делового администрирования, эксперт в области управления проектами. Первое высшее образование получила в МГУ им. М.В. Ломоносова, закончив факультет психологии, являющийся одним из ведущих мировых центров в данной сфере. Внесла значимый вклад в проект по автоматизации и моделированию бизнес-процессов компании, действуя в составе рабочей группы. Активно участвует в реализации проектов департамента управленческого консалтинга.
С отличием окончила университет по специальности «Бухгалтерский учет и аудит», является мастером делового администрирования, имеет диплом ACCA по Международной Финансовой Отчетности. Более 15 лет работает в сфере аудита и бухгалтерского учета, реализовала проекты для крупнейших игроков различных отраслей российской экономики.
Дарья внесла значительный вклад в разработку методологии и внутренних стандартов качества аудиторских услуг в Группе, наладила эффективную систему формирования проектных команд. Является членом Комитета по аудиту общественно значимых организаций (ОЗО) СРО Аудиторская Ассоциация «Содружество» и активно участвует в развитии аудиторского рынка в России.
Ольга окончила Орловский государственный аграрный университет по специальности «Бухгалтерский учет и аудит», является квалифицированным аудитором, имеет более 15 лет опыта работы в сфере аудита и бухгалтерского учета.
Среди ключевых компетенций – проведение аудита, разработка и написание внутренних локальных актов, формирование и внедрение внутренних стандартов в рамках системы контроля, контроль работы бухгалтерии, а также консультирование в различных областях, включая вопросы налогового планирования, сложные вопросы бухгалтерского учета и формирования отчетности.
Владимир имеет более чем 20-летний опыт в области стратегического консультирования и повышения операционной эффективности в международных и российских организациях. В том числе 8 лет работал на руководящих должностях. Сертифицированный руководитель проектов PMP, сертифицированный аналитик по альтернативным инвестициям CAIA. Закончил MBA по направлению финансы и менеджмент в Бизнес-школе Чикагского Университета.
Среди ключевых компетенций - разработка стратегий развития, сопровождение инвестиционных проектов, повышение операционной эффективности, постановка проектных офисов в компаниях различных отраслей.
Окончила Национальный исследовательский ядерный университет «МИФИ» по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит». Имеет опыт работы более 15 лет в сфере аудита и бухгалтерского учета.
Среди ключевых компетенций – проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, разработка и написание внутренних локальных актов, проведение форензика и Due diligence, проведение инвентаризаций на предприятиях различных отраслей российской экономики, постановка управленческого учета, а также консультирование по налоговому и бухгалтерскому учету.
Виктория окончила Московский Авиационный Институт по направлениям «Системы автоматизированного управления» и «Экономика». Эксперт-практик с опытом более 20 лет в области построения систем внутреннего контроля, систем управления рисками, корпоративного управления и организации работы служб внутреннего аудита.
Среди ключевых компетенций – проведение комплексного анализа процессов в компании, оценка экономической эффективности управления процессами, реинжиниринг, документирование и тестирование процессов, построение системы внутреннего контроля по методологии COSO ERM, а также организация мониторинга применения всех компонентов системы внутреннего контроля.
Олег окончил Институт профессиональных бухгалтеров и аудиторов России по специальности «Бухгалтерский учет», Институт профессионального образования по специальности «Оценка бизнеса», а также Институт международного права и экономики им. А.С. Грибоедова по специальности «Арбитражное управление». Имеет 5-летний опыт работы на должности ведущего бухгалтера, а также более 10 лет в оценочной деятельности.
Среди ключевых компетенций – оценка движимого и недвижимого имущества, подготовка отчетов в рамках проведения судебных экспертиз, анализ наилучшего варианта использования оцениваемых активов, а также разработка стратегий в области управления недвижимыми активами.
Павел имеет опыт работы в финансово-инвестиционном направлении – более 12 лет, в том числе на должности руководителя – 10 лет.
Среди ключевых компетенций – стратегическое консультирование, анализ финансово-хозяйственной деятельности компании, сопровождение реализации инвестиционных проектов: от этапов анализа, разработки концепции и стратегии до запуска и коммерческой реализации.
Свяжитесь с нами
