Аналитики Группы представляют исследование рынка добычи и переработки нефти 2022 в условиях санкций

Санкции на нефть 2022

В текущем году в отношении российского топливно-энергетического сектора Европейским Союзом в рамках нескольких пакетов были введены масштабные санкции, предусматривающие:

• Запрет инвестиций в Российский энергетический сектор
• Санкции против отдельных компаний
• Запрет технологического импорта критически важного оборудования для нефтегазовой отрасли
• Частичный запрет импорта российской нефти в страны ЕС (кроме поставок по трубопроводам и индивидуальных исключений для ряда стран)
• Ограничения на транспортировку российской нефти и нефтепродуктов (запрет на страховые операции, финансовую помощь и техническое обслуживание)

Добыча и экспорт нефти в 2022 году

В апреле текущего года в России произошло достаточно резкое снижение уровня добычи нефти: почти на 9% относительно предыдущего месяца. Если в марте в среднем за сутки добывали 1,504 млн тонн (общий объем добытой нефти и газовых конденсатов составил 46,4 млн тонн), то в апреле эти показатели снизились до 1,372 млн тонн в сутки и 41,1 млн тонн за месяц.

С марта 2021 года в России плавно увеличивался объем добываемой нефти, так как происходили постепенные послабления ограничений ОПЕК+: в апреле 2021 России было разрешено увеличить добычу на 130 баррелей в сутки, за следующие три месяца (май-июль) — суммарно еще на 114 б/с. Поэтому России удавалось наращивать объемы добычи нефти.

При счете не в тоннах, а в баррелях объем добытой нефти в апреле текущего года был почти равен показателям декабря 2020 года (то есть до вводимых послаблений по сделке ОПЕК+) — 10,057 млн б/с. При сравнении этого показателя с показателями за предыдущие и последующий месяцы действительно заметен резкий спад.

Направления экспорта нефти

Основным импортером Российской нефти были о остаются страны Европейского Союза. На Европу приходилось более 80% объема поставок до введения санкций 2022 года, следом шел Китай с долей 14% и прочие рынки с незначительной долей поставок. На настоящий момент наблюдается резкое снижение объемов поставки Российской нефти в Европу и попытка перенаправить экспортные объемы на азиатские рынки, в первую очередь в Китай и Индию.

При этом альтернативные европейским рынки сбыта в обозримой перспективе не смогут обеспечить аналогичною европейской емкость рынка, более того поставки на них осуществляются со значительным дисконтом.

Прогнозы: развитие нефтегазовой отрасли под санкциями

По оценкам BCS GM, в 2023 году Россия может потерять около 30-50 млрд долларов из-за эмбарго на нефть, который был введен шестым пакетом санкций ЕС. Так как, несмотря на развивающееся сотрудничество с восточными странами, основным потребителем российской нефти на данный момент остается Запад и в ближайший год будет в полной мере действовать эмбарго на нефть (если ситуация не изменится), то Россия не сможет реализовывать в том же объеме нефть на экспорт. И если в 2022 году потери от уменьшения экспорта нефти Россия может компенсировать достаточно высокими ценами на энергоносители, то в 2023 году ситуация, по прогнозам, будет обстоять хуже.

Согласно негативному сценарию, если уровень добычи нефти в России снизится на 30% (до 350 млн тонн), а цена за баррель нефти марки Urals составит 80 долларов, то дефицит доходов составит порядка 50 млрд долларов.