Разберёмся, что такое оценка и анализ кредиторской задолженности и какую роль этот показатель играет в обеспечении стабильного и безопасного развития предприятия.
На всех стадиях жизненного цикла компании — от начального становления до фазы замедленного роста — анализ состояния кредиторской задолженности остается ключевым элементом финансового анализа.
Игнорирование этого показателя может обернуться в лучшем случае кассовыми разрывами, а в худшем — банкротством. Напротив, регулярный контроль и оценка кредиторской задолженности позволяют эффективно управлять как заемными средствами, так и внутренними финансовыми ресурсами.
Кредиторская задолженность в широком понимании — это совокупность обязательств компании перед другими сторонами, подлежащих оплате. К ним относятся не только счета за товары и услуги, но и невыплаченные налоги, сборы, зарплата персоналу, а также прочие непогашенные обязательства, за исключением кредитов и займов, которые отражаются в отчетности отдельно.
Классификация и анализ кредиторской задолженности
Одним из ключевых этапов в процессе анализа кредиторской задолженности является ее классификация по видам и источникам возникновения. Основную структуру можно представить в виде пяти групп.
По срокам — долгосрочная и краткосрочная
В соответствии с классическим бухгалтерским подходом, кредиторская задолженность делится на краткосрочную и долгосрочную. Для правильной классификации следует определить период, в течение которого задолженность подлежит погашению по отношению к дате отчета. Возможные варианты:
- в течение 12 месяцев после отчетной даты;
- по истечении 12 месяцев от отчетной даты.
Например, при составлении бухгалтерского баланса на 31 декабря 2023 года задолженность, подлежащая оплате в апреле 2024 года, должна быть отнесена к краткосрочной. Ведь срок ее погашения укладывается в 12 месяцев после отчетной даты.
Если же возврат обязательств намечен, к примеру, на 2025 год, то такая задолженность подлежит отражению в разделе долгосрочных обязательств.
Безусловно, собственник бизнеса или управленец может устанавливать иной интервал времени в рамках управленческого учета. Однако приведенный порядок классификации считается общепринятым в бухгалтерской практике.
Знание сроков исполнения обязательств позволяет грамотно управлять денежными потоками. Опытный финансист подтвердит, что выгоднее всего оплачивать счета в последний день, предусмотренный договором, а освободившиеся средства направлять на поддержание операционной деятельности.
По источникам возникновения
Классификация кредиторской задолженности по происхождению позволяет более точно планировать дальнейшие действия. Основные виды включают:
- задолженность перед поставщиками и подрядчиками;
- задолженность перед сотрудниками предприятия;
- обязательства перед внебюджетными фондами;
- задолженность по налогам и сборам;
- прочие обязательства.
Данная классификация важна, так как разные источники задолженности требуют различного подхода. Например, задолженность по налогам или перед персоналом должна гаситься в установленные сроки, чтобы избежать санкций. В то же время по обязательствам перед поставщиками нередко можно договориться об отсрочке без критических последствий.
По видам имущества
Здесь речь идет о задолженности, связанной с приобретением материальных ценностей (например, сырья, товаров, услуг), а также об обязательствах, образовавшихся в результате получения авансов от покупателей.
Понимание, за какие именно виды имущества сформирована задолженность, важно для принятия управленческих решений. Так, если большая доля кредиторской задолженности связана с поставками сырья, а не с авансами покупателей, это может указывать на высокую вероятность кассовых разрывов в будущем и, как следствие, на необходимость привлечения заемных средств.
Появление кассового разрыва может повлечь за собой серьезные негативные последствия, включая ухудшение деловой репутации предприятия. Это может привести к отказу поставщиков в предоставлении отсрочек или скидок, а в крайнем случае — к включению компании в реестры недобросовестных контрагентов.
Следует также помнить, что при составлении годовой бухгалтерской отчетности необходимо в пояснениях раскрывать информацию о структуре кредиторской задолженности по ее видам на начало и конец отчетного периода.
По валюте обязательств
Обязательства, выраженные в рублях, поддаются более предсказуемому управлению. Однако при работе с иностранной валютой ситуация становится менее стабильной. В условиях плавающего валютного курса необходимо регулярно отслеживать соотношение рубля к валюте обязательств.
В этом контексте стандартное правило финансового анализа, согласно которому погашение задолженности стоит откладывать до крайнего срока, может сыграть злую шутку. При укреплении рубля целесообразно ускорить расчеты по валютным обязательствам, чтобы избежать роста расходов из-за неблагоприятного изменения курса.
По текущему состоянию — текущая и просроченная
Еще один важный аспект классификации — деление задолженности на текущую и просроченную. Отсутствие понимания текущего состояния обязательств может оказать негативное влияние на финансовую устойчивость предприятия.
Особую опасность представляет собой просроченная задолженность. Так, если предприятие вовремя не погасит обязательства перед поставщиком, возможен запуск процедуры банкротства в соответствии со статьей 3 Федерального закона № 127-ФЗ от 26.10.2002 «О несостоятельности (банкротстве)».
Кроме того, просроченные обязательства могут быть связаны с истечением срока исковой давности. Согласно статье 196 Гражданского кодекса РФ, этот срок составляет три года. При этом, согласно пункту 18 части 2 статьи 250 Налогового кодекса РФ, задолженность, списанная по истечении этого срока, признается внереализационным доходом.
Это означает, что налоговые органы могут доначислить налог на прибыль в размере 20 % от суммы списанной задолженности, а также применить штрафные санкции в размере 20 % от недоплаченного налога.
Коэффициент оборачиваемости и период оборота кредиторской задолженности
В дополнение к вышеуказанным видам классификаций для более глубокого и объективного анализа кредиторской задолженности целесообразно использовать такой показатель, как коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Его расчет осуществляется по формуле:
Кокз = В / ((КЗнп + КЗкп) / 2)
где:
- Кокз — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
- В — выручка от реализации продукции (работ, услуг) за анализируемый период;
- КЗнп, КЗкп — величина кредиторской задолженности на начало и конец рассматриваемого периода соответственно.
Данный коэффициент демонстрирует, сколько раз в течение года предприятие полностью рассчитывается со своими кредиторами, исходя из средней величины задолженности.
Кроме того, на его основе можно определить период оборота кредиторской задолженности, то есть оборачиваемость задолженности в днях. Этот показатель показывает, сколько в среднем дней требуется предприятию для погашения своих обязательств (исключая банковские кредиты и иные заемные средства):
Пкз = 365 / Кокз
Таким образом, период оборота отражает среднюю длительность отсрочки платежей, предоставляемую поставщиками и иными контрагентами.
Чем выше значение этого показателя, тем больший объем операционной деятельности финансируется за счет привлеченных ресурсов, в частности отсрочек оплаты по обязательствам перед поставщиками.
Однако стоит учитывать и другую сторону медали. Если, к примеру, договорные условия предусматривают 30-дневную отсрочку платежа, а фактический период оборота составил 40 дней, возникает логичный вопрос: кем было принято решение о нарушении сроков и насколько оно оправдано? В подобных случаях стоит обратиться к финансовому директору за разъяснениями. Важно понимать, что подобная просрочка может привести к негативным последствиям, о которых шла речь ранее.
В завершение — несколько слов для руководителей и собственников компаний. Уважаемые владельцы бизнеса, управленцы и специалисты финансовых подразделений! Весь приведенный выше анализ можно компактно реализовать в виде простой таблицы в Microsoft Excel. Такой файл вполне по силам вести специалисту среднего уровня. Тем не менее даже такая несложная аналитическая таблица способна существенно повысить прозрачность учета и предупредить возможные проблемы на тех участках деятельности, где их быть не должно в принципе.
