Учитывая, что в большинстве развитых стран легальным средством платежа является национальная валюта соответствующих государств, денежная масса – это наличная и безналичная национальная валюта, аккумулированная у граждан и предприятий в наличной и безналичной (на депозитах) формах. Важно подчеркнуть, что деньги в экономике – всегда национальная валюта. На бытовом уровне это не всегда понятно, для граждан доллары «под матрасом» или биткоины на жестком диске – такие же деньги, как и рубли в кошельке. Однако ни иностранная валюта, ни криптовалюта ни даже золотые монеты (конечно, если кто-то не решит расплатиться инвестиционной монетой реальной стоимостью тысячи рублей по номиналу 10 или 100 рублей) не являются законным средством платежа в том смысле, что на них ничего нельзя купить в магазине или в сервисной мастерской.
Валютные операции возможны только с так называемыми нерезидентами (иностранные предприятия и граждане). Но даже легальные средства платежа (в нашей стране они выражены в российских рублях) обладают такой важной характеристикой, как ликвидность, то есть способностью быть конвертируемыми в наличную форму. В зависимости от ликвидности деньги делят на четыре агрегата, которые называются М0, М1, М2 и М3, чаще называемых широкой денежной массой:
- Агрегат М0 представляет собой наличные деньги (банкноты и монеты) в обращении, то есть на руках у граждан и в кассах предприятий, но за исключением наличности в кассах Банка России и кредитных организаций.
- Следующий агрегат – М1, включающий в себя наличные деньги плюс средства на счетах (включая карты), которые по условиям соответствующих договоров могут быть без ограничений в любой момент сняты с этих счетов (так называемые счета «до востребования»).
- Далее следует агрегат М2, объединяющий наличные средства и средства на счетах «до востребования» со средствами на «срочных» счетах (средства, с которых не могут быть сняты ранее оговоренного срока), а также средства на счетах в драгоценных металлах. Стоит отметить, что физически никакой металл на таких счетах не хранится, это всего лишь записи, привязанные к определенному количеству металла, по некоторой цене за грамм металла.
- Наконец, последним денежным агрегатом (M3) являются деньги в широком смысле этого слова, которые, помимо упомянутых наличных и безналичных средств, включают также другие депозиты в иностранной валюте и долговые ценные бумаги (выпущенные кредитными организациями депозитные и сберегательные сертификаты).
Подсчетом количества средств по каждому агрегату в нашей стране занимается Банк России, который регулярно публикует соответствующую статистику. Сделать это несложно, так как банкноты и монеты эмитирует непосредственно ЦБ, а данные об остатках на счетах кредитных организаций он получает вместе с соответствующей отчетностью. Знание динамики и структуры денежной массы позволяет Банку России не допустить как недостатка денег в экономике (что тормозит экономический рост, а также может привести к цепочке неплатежей между банками, просрочкам платежей предприятиями, а в особо опасных случаях – и к коллапсу банковской системы), так и их избытка (что чревато ростом цен, в случаях, когда денежная масса растёт опережающими темпами по сравнению с массой товаров и услуг).
Источник: Пресс-центр Группы «ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ», портал «Финтолк»
