Тестирование на обесценение в 2023 году: порядок проведения обязательных процедур в соответствии с ФСБУ

С 2022 года в бухгалтерском учете появились новые процедуры, которые ранее были применимы только в рамках международных стандартов (МСФО). В частности, теперь необходимо тестировать на обесценение основные средства (ФСБУ 6/2020), капитальные вложения (ФСБУ 26/2020), для запасов определять чистую стоимость продажи, что является также своеобразным тестом на обесценение (ФСБУ 5/2019). Со следующего года становится обязательным к применению новый ФСБУ 14/2022, согласно которому тестировать на обесценение будет необходимо и нематериальные активы.

При этом стандарты в части методики проведения этой процедуры отсылают к международному стандарту финансовой отчетности (IAS) 36 «Обесценение активов». Безусловно, он должен быть знаком тем организациям, которые составляют отчетность по МСФО, но даже в этом случае многие для проведения теста предпочитали обращаться к специалистам. Для большинства же российских компаний данные процедуры стали новшеством.

Актуально:

Сопровождение перехода на ФСБУ

Обязательные процедуры в связи с ФСБУ

Стоит отметить, что требования стандартов к оценке стоимости активов не ограничивается только тестированием на обесценение, хотя эти процедуры, пожалуй, отличаются наиболее высокой сложностью. В таблице приведены все процедуры, которые необходимо выполнить в зависимости от актива.

Следует обратить внимание, что в отношении всех перечисленных активов зафиксирована процедура проведения теста на обесценение, как минимум, ежегодно. Это связано с тем, что новые стандарты бухгалтерского учета призваны отражать максимально достоверную информацию об активах. Таким образом, если стоимость активов меняется под воздействием тех или иных факторов, необходимо оперативно отражать это в учете.

Определение наличия признаков обесценения

А теперь, собственно, немного о факторах, которые могут оказать влияние на стоимость активов. В рамках анализа наличия признаков возможного обесценения активов необходимо рассмотреть внешние и внутренние источники информации:

Перечень не является исчерпывающим. Разумеется, в зависимости от отрасли, специфики деятельности указанные выше признаки могут варьироваться и уточняться. Для организаций с большим количеством активов целесообразно разработать Методику оценки признаков обесценения, в которой будут зафиксированы признаки, актуальные для конкретного бизнеса и учитывающие его особенности. Например, в рамках методики стоит зафиксировать порядок получения информации, например, о технических признаках, выявление которых не является задачей бухгалтерской службы.

Поскольку тестирование на обесценение в соответствии с ФСБУ проводится на конец года, выявление признаков возможно совместить с проведением годовой инвентаризации. Для этого, помимо инвентаризационной, необходимо создать специальную комиссию, ключевой задачей которой будет именно выявление признаков обесценения. В состав могут войти технические специалисты, снабженцы, маркетологи и т.п.

Отдельно стоит обратить внимание на специализированные и сложные объекты. Если такие в организации имеются, процедуры тестирования на обесценение целесообразно передать профессиональным оценщикам. По нашей практике, организации, которые давно составляют отчетность по МСФО, в 90% случаев доверяют эти процедуры внешним специалистам.

Анализ признаков обесценения

А теперь подробнее остановимся на том, каким образом анализировать признаки, чтобы определить вероятное наличие (или отсутствие) обесценения.

Внешние факторы

Если наблюдаются признаки того, что стоимость актива снизилась значительнее, чем можно было ожидать, но при этом характер использования актива не менялся:

Необходимо провести анализ реестра объектов ОС/НЗС в части:

• дат ввода в эксплуатацию (если актив введен давно, и он учитывается по первоначальной стоимости, с течение времени подобные активы могли обесцениться);

• анализируем, есть ли трудности с завершением строительства объектов НЗС;

• анализируем, произошли ли на рынке подобных активов изменения, которые повлекли снижение их стоимости.

Наблюдаются (или предвидятся) изменения технических, рыночных, экономических, правовых условий функционирования организации в целом или на рынке, в котором существует актив:

Необходимо провести анализ изменений: будут ли они иметь неблагоприятные последствия.

Наблюдается повышение процентных ставок и норм доходности инвестиций за год, что может привести к существенному увеличению ставки дисконтирования, которая используется при расчете ценности использования: 

Увеличение ставки дисконтирования приведет к уменьшению значения ценности использования. Поэтому необходимо проанализировать динамику изменения ключевой ставки ЦБ, а также проверить, не произошло ли увеличения процентных ставок по заемным средствам у самой компании.

Внутренние факторы

Актив устарел, есть более совершенные аналоги или произошла физическая порча актива:

Следует провести инвентаризацию и проанализировать ее результаты. Например, на рынке появился более совершенный аналог ПО, чем имеющееся у компании. Если организация предоставляет лицензию на использование ПО, появление усовершенствованного аналога может повлечь сокращение количества лицензиатов и необходимость снижения размера лицензионного платежа. Таким образом, это говорит о том, что программное обеспечение, имеющееся у компании, начинает обесцениваться.

Значительные изменения, которые могут неблагоприятно сказаться на организации в целом или на интенсивности использования актива: простой, планы по прекращению или реструктуризации деятельности, к которой относится актив:

Необходимо проанализировать планы компании. Например, по строительству и вводу в эксплуатацию объектов, непрерывности деятельности, сокращению деятельности, планы по реализации непрофильных активов/либо направлений бизнеса, продажи активов.

Годовые экономические показатели хуже ожидаемых:

Проанализировать бюджет компании, сравнить плановые и фактические показатели. Оценить финансовое состояние компании на основе данных бухгалтерской отчетности (например, рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости).

Балансовая стоимость инвестиций превышает балансовую стоимость чистых активов объекта инвестиций или дивиденды превышают общий совокупный доход объекта инвестиций:

Необходимо провести анализ финансовых вложений компании в долевые инструменты.

Результаты анализа признаков обесценения

По результатам проведения оценки признаков обесценения может быть составлена бухгалтерская справка, в содержании которой будет указано:

• факт проведения анализа возможных признаков обесценения;

• перечисление признаков, согласно стандарту;

• иные признаки, которые могут относиться к конкретному предприятию и ее активам;

• вывод об отсутствии признаков или о наличии и необходимости проведения теста на обесценение.

Тестирование активов на обесценение – одна из наиболее сложных оценочных процедур, для проведения которой часто привлекают внешних исполнителей. Впрочем, стандарт не исключает проведение теста на обесценение собственными силами: если в организации имеются ресурсы, а у специалистов – соответствующие компетенции. Однако если есть потенциальные сложности с обоснованием расчетов, отчет профессионального оценщика будет лучшим решением.

Стоит отметить, что тест на обесценение по МСФО (IAS) 36 проводится для основных средств, капитальных вложений и нематериальных активов, но не распространяется на запасы, поскольку их ценность воплощается не в результате использования, а в результате продажи.

Возмещаемая стоимость

Тест на обесценение – это сравнение балансовой стоимости и возмещаемой суммы. Оценить возмещаемую стоимость означает оценить варианты, как возместить затраты, потраченные на создание или приобретение актива. Если стоимость актива, отраженная на балансе, больше возмещаемой стоимости, признается обесценение.

Таким образом, актив можно продать и получить сумму, равную справедливой стоимости за вычетом затрат на выбытие, или использовать для извлечения прибыли. Соответственно, компания выбирает тот вариант, который принесет наибольшую выгоду, то есть возмещаемая стоимость – большая из величин.

В отношении нематериальных активов необходимо отметить, что возмещаемая стоимость НМА определяется как ценность использования. Процедура определения справедливой стоимости за вычетом затрат на реализацию в отношении НМА мало актуальна в силу отсутствия активного рынка нематериальных активов.

Ценность использования

Для того, чтобы определить, каким образом более выгодно поступить с активом, необходимо рассчитать его ценность использования и сравнить ее с той суммой, которую предприятие может получить, продав актив.

Ценность использования – дисконтированная стоимость всех будущих денежных потоков, которые ожидаются от использования актива или ЕГДС (Единица, Генерирующая Денежные Средства).

Зачастую актив не может приносить доход сам по себе, такая возможность есть только в совокупности с другими активами. Это и есть Единица, генерирующая денежные средства. При этом в качестве ЕГДС может выступать и бизнес в целом, в этом случае при проведении обязательных процедур необходимо будет проводить уже оценку стоимости бизнеса.

Другая распространенная ситуация – если объект еще не используется (например, объект, незавершенный строительством). Тогда при оценке ценности использования в расчет включаются затраты, необходимые на строительство объекта.

Порядок расчета ценности использования

Чтобы оценить сумму ценности использования, нужно построить прогноз доходов и расходов, которые необходимы для использования актива и продисконтировать их на дату тестирования. Это включает следующие шаги:

• Выделить генерирующие единицы (группы активов, самостоятельно генерирующих денежные потоки).

• Определить длительность прогнозного периода.

• Определить вид денежного потока.

• Рассчитать денежный поток:

1. Сформировать макроэкономические и отраслевые допущения.

2. Построить прогноз объемов продаж и цен реализации.

3. Построить прогноз затрат.

4. Спрогнозировать капитальные вложения, амортизационные отчисления.

5. Спрогнозировать изменения оборотного капитала.

• Рассчитать ставку дисконтирования.

• Рассчитать терминальную стоимость. Терминальная стоимость – потенциальная стоимости актива на конец прогнозной модели (сколько актив будет стоить после окончания периода прогнозирования).

Итогом всех этих действий будет рассчитанная ценность использования.

Для каждого элемента расчета ценности использования существуют требования стандарта:

Элемент расчета	Рекомендации Стандарта
Период прогнозирования	Устанавливается не более 5 лет
Денежный поток	Доналоговый, считается на инвестированный капитал. Может быть как реальным (то есть очищенным от инфляции), так и номинальным (то есть с инфляционной составляющей). Не учитывает будущие улучшения и модернизации, но учитывает замещение активов с более коротким сроком службы в рамках генерирующей единицы (§44, 49)
Ставка дисконтирования	Считается на основе обычной для данного рынка средневзвешенной стоимости капитала организации. Должна быть доналоговая и согласованная со способом учета инфляции в потоке (§40, 55)
Постпрогнозный период	Темп роста должен быть стабильный или понижающийся, иное должно быть специально обосновано. Продолжительность постпрогнозного периода ограничена (§33, 36)
Финансовая деятельность	Денежные потоки от финансовой деятельности не учитываются

Кратко пройдемся по элементам.

Денежный поток

Денежный поток формируется по следующей формуле:

Прибыль до уплаты процентов и налога на прибыль (EBIT) + Амортизационные отчисления – Капитальные вложения +/- Увеличение/уменьшение собственного оборотного капитала

То есть это EBIT за вычетом капитальных вложений, скорректированная на требуемый уровень собственного оборотного капитала (СОК) для отрасли, в которой действует предприятие.

Прогнозирование денежного потока основывается на данных отраслевых и общеэкономических обзоров. В отношении макроэкономических и отраслевых допущений следует учитывать:

• Все допущения должны быть обоснованы и подкреплены доказательствами.

• Внешние источники данных преобладают над самостоятельными исследованиями.

• Темп роста должен быть стабильным или понижающимся, если не обосновано другое.

В качестве источников можно использовать следующие ресурсы:

• Прогнозы инфляции, цен на отдельные ресурсы, темпов роста заработной платы и т.д. Министерства экономического развития РФ (www.ecomomy.gov.ru)

• Прогнозы инфляции, прогноз валютных курсов Economist Intelligence Unit (www.viewswire.eiu.com)

• Финансовые показатели компаний-аналогов или отраслевые данные для определения СОКа, уровня рентабельности (www.scrin.ru, www.spark.ru, Reuters, Bloomberg)

• Отраслевые исследования аналитических агентств

Капитальные вложения и амортизационные отчисления

После прогнозирования нам необходимо спрогнозировать капитальные вложения, амортизационные отчисления.

Капитальные вложения – затраты для поддержания уровня экономических выгод, возникновение которых ожидается от актива в его текущем состоянии. Это могут быть:

• Затраты на повседневное обслуживание активов генерирующей единицы

• Затраты, которые необходимо осуществить для замещения активов генерирующей единицы с более коротким сроком службы

Корректировка денежного потока и инвестиции в СОК

В состав СОК входит сумма текущих (оборотных) активов без учета краткосрочных финансовых вложений и денежных средств за вычетом текущих пассивов (краткосрочных обязательств) без учета заемных средств.

Собственный оборотный капитал = Запасы + Дебиторская задолженность – Кредиторская задолженность

Потребность в оборотном капитале может быть определена на основании следующих данных:

• среднеотраслевых сроков оборачиваемости элементов собственного оборотного капитала (то есть оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности и запасов);

• среднеотраслевого отношения собственного оборотного капитала и выручки предприятий вашей отрасли;

• анализа сложившейся структуры оборотного капитала Предприятия за ретроспективный период.

Расчет ставки дисконтирования

Завершив прогноз денежного потока, необходимо рассчитать ставку дисконтирования. Она отражает текущие рыночные оценки временной стоимости денег и рисков, специфически присущих данному активу. Другими словами, ставка дисконтирования – это норма прибыли, которую инвестор мог бы получить, проинвестировав в актив, подобный рассматриваемому с аналогичным уровнем риска.

В МСФО (IAS) 36 указано, что ставка дисконтирования может быть определена следующими способами: 

1. Получена на рынке, то есть по данным сделок для аналогичных активов. Однако на практике данная информация либо отсутствует, либо является закрытой. Потому стандартом предусмотрены т.н. суррогатные способы определения ставки. Стандарт говорит нам, что для определения ставки дисконтирования можно использовать 

2. ставку привлечения доп. заемных средств организацией с учетом рисков, характерных для конкретных денежных потоков, странового, валютного и ценового риска

3. модель средневзвешенной стоимости капитала WACC (Weighted average cost of capital)

На практике наиболее широкое распространение получила как раз модель средневзвешенной стоимости капитала WACC.

WACC = Re * We + Rd*Wd*(1 t)

где:

Re – затраты на собственный капитал

We – доля собственного капитала в структуре капитала компании

Rd – затраты на заемный капитал (%ставки по займам)

Wd – доля процентного заемного капитала в структуре капитала компании

T – ставка налога на прибыль

Читайте также:

Порядок определения ставки дисконтирования согласно МСФО (IAS) 36

Для определения всех компонентов ставки дисконтирования, как правило, используются данные рынка США, как наиболее открытого, поэтому полученная ставка будет в долларовом выражении. Для тестирования активов российских компаний ее необходимо перевести в рублевую. Такой перевод можно осуществить по методологии ЦБ РФ (на основании исследования Ирвинга Фишера):

CAPMrubles = (1 + CAPM) * ((1 + Rrubles) / (1 + R)) - 1

где:

CAPMrubles – значение ставки дисконтирования денежного потока в рублях;

CAPM – значение ставки дисконтирования долларового потока;

Rrubles – долгосрочная доходность облигаций РФ на рынке ОФЗ;

R – доходность еврооблигаций РФ, номинированных в долларах США.

Терминальная стоимость

При оценке ценности использования, помимо прогнозирования денежного потока, необходимо спрогнозировать так называемую терминальную стоимость.

Терминальная стоимость - потенциальная стоимости актива на конец прогнозной модели. То есть в рамках определения терминальной стоимости рассчитывается, сколько будет стоить актив после периода прогнозирования. Самыми распространенными моделями расчета терминальной стоимости является: 

1. Метод предполагаемой продажи. Стоимость реализации активов определяется исходя из их текущей справедливой стоимости с учетом прогнозов инфляции.

2. Модель Гордона. Капитализирует годовой доход постпрогнозного периода в показатель стоимости при помощи коэффициента капитализации. Коэффициент капитализации рассчитывается как разница между ставкой дисконта и долгосрочными темпами роста.

Порядок распределения убытка

Если в результате проведения теста на обесценение будет выявлен убыток, он должен быть распределен между конкретными активами, входящими в генерирующую единицу.

Распределение производится в следующем порядке: 

1. Уменьшается (вплоть до нуля) стоимость деловой репутации, распределенной на данную генерирующую единицу (либо группу единиц).

2. Оставшаяся сумма убытка распределяется на другие (в том числе корпоративные) активы единицы, пропорционально их балансовым стоимостям.

3. Обесценению не подлежат активы, чья справедливая стоимость, за вычетом затрат на продажу, поддается определению и превышает их балансовую стоимость. На практике это относится к неспециализированным активам, чья справедливая стоимость может быть корректно определена на основе рыночных данных.

4. Стоимость актива не может быть ниже нуля.

Восстановление убытка от обесценения

Разумеется, факт наличия обесценения и снижение капитализации активов после корректировки отчетности – не самая приятная новость для организации. Однако существует возможность восстановить убыток, признанный в прошлом периоде при наличии внутренних или внешних признаков того, что данный убыток уменьшился или не существует.

Признаки отсутствия или уменьшения убытка от обесценения являются зеркальными по отношению к признакам возможного обесценения, которые были рассмотрены выше.

Внешние

Внутренние

Наличие наблюдаемых признаков того, что стоимость актива за период значительно выросла В течение периода произошли или в ближайшем будущем произойдут значительные изменения, имеющие благоприятные последствия для организации, в технических, рыночных, экономических или правовых условиях, в которых организация осуществляет деятельность, или на рынке, для которого предназначен актив Рыночные процентные ставки или иные рыночные нормы доходности инвестиций понизились в течение периода, и данное снижение, вероятно, окажет существенное влияние на ставку дисконтирования, используемую при расчете ценности использования, и существенно увеличит возмещаемую сумму актива

Значительные изменения, имеющие благоприятные последствия для организации, произошли в течение периода или, как ожидается, произойдут в ближайшем будущем в отношении интенсивности и способа использования или ожидаемого использования актива. Данные изменения включают затраты, понесенные в течение периода на улучшение или повышение эффективности использования актива либо на реструктуризацию деятельности, в которой используется актив; Показатели внутренней отчетности указывают на то, что экономическая эффективность актива лучше или будет лучше, чем ожидалось.

Так же, как и наличие признаков обесценения, организация ежегодно оценивает вышеуказанные признаки отсутствия или уменьшения обесценения и, при их обнаружении, определяет возмещаемую сумму актива. Если возмещаемая сумма актива будет превышать его балансовую, учетная стоимость актива увеличивается до возмещаемой. Однако возросшая балансовая стоимость актива не может превышать его балансовую стоимость до признания убытка – то есть устанавливаются пределы восстановления убытка до балансовой стоимости до его признания в предыдущие годы. Это возможно только в том случае, если активы учитываются по переоцененной стоимости.

Стоит также отметить, что указанные правила работают в отношении всех активов, кроме гудвила. Обесценение гудвила не подлежит восстановлению.

Актуально:

Тест на обесценение для ФСБУ

В завершении хотелось бы также коснуться вопроса возникновения налоговых рисков. Как уже было сказано выше, стандартом установлено требование к организациям проводить тест при наличии экономических фактов, свидетельствующих о признаках обесценения актива. Однако, по сути, когда компания признает обесценение актива, это снижает ее налоговую базу.

Таким образом, появляется риск возникновения вопросов со стороны налоговых органов. В частности, каким образом установлен факт обесценения, каким образом он играет в пользу обесценение актива, насколько корректно был проведен тест, установивший величину обесценения актива. Подобные вопросы легко решить при наличии отчета оценщика.