Личный фонд как инструмент защиты активов

С 2017 года у физических лиц появилась возможность учреждать наследственные фонды, а с 1 марта 2022 года в соответствии с 287-ФЗ от 01.07.2021 изменения внесены в ГК РФ: в первой части введена статья 123.20-4, регулирующая возможность управления активами еще при жизни человека путем регистрации личного фонда.

Сведения об учредителях и выгодоприобретателях такого фонда в ЕГРЮЛ не отражаются с августа 2024 года. На июнь 2025 года в реестре зарегистрировано более 250 личных фондов. И значимость данного инструмента в управлении активами неуклонно растет, что способствует деофшоризации бизнеса и сохранению инвестиций в стране.

Несомненно, интерес к такому способу управления и сохранения активов всегда был у состоятельных людей. И теперь, когда возможно создание безопасной системы управления бизнесом, способной даже пережить своего владельца, с гарантией сохранности и возможностью приумножения активов, институт продолжает активно развиваться. Очевидным плюсом является и тот фактор, что личный фонд способен защитить имущество от различных рисков, таких как субсидиарная ответственность, долги и неправомерные действия со стороны третьих лиц.

Личный фонд — аналог европейских, которые давно зарекомендовали себя как эффективный способ защиты активов бенефициаров не только от имущественных претензий, но и от получения какой-либо информации о владельце этого имущества.

Согласно законодательству, личный фонд — это унитарная некоммерческая организация. Ее учредитель — владелец определенных активов, которые он отчуждает в пользу фонда. Организация занимается управлением имуществом как при жизни учредителя, так и после его смерти. Выгодоприобретателями могут быть и сам учредитель, и любые третьи лица (например, родственники или благотворительные фонды), за исключением коммерческих организаций.

Создание личного фонда и условия его существования — это творческий процесс учредителя. Он разрабатывает и утверждает устав, другие локальные нормативные акты, определяет систему органов управления (вплоть до поименного списка) и порядок их действия. Принятые документы может изменить тоже только учредитель, а после его смерти они правке не подлежат (кроме отдельных случаев, указанных в кодексе).

Это позволяет распределить доход на выгодоприобретателей с любыми нюансами. Можно, к примеру, прописать, что выгодоприобретатель, занявший первое место в олимпиаде по физике, получает 50 % дохода личного фонда, а закончивший учебу с тройками — только 1 %. Соответственно, в период существования личного фонда пропорциональное распределение дохода может меняться.

Определенные преимущества личного фонда в этом контексте

• Отсутствие субсидиарной ответственности. Имущество, переданное в личный фонд, не подлежит взысканию, если с момента создания прошло три года. Через пять лет взыскать нельзя даже в судебном порядке, при условии что переданы активы, которые не предназначены для расчетов с кредиторами и не получены незаконным образом.
• Защита от рейдерских захватов. Сведения об активах фонда и его бенефициарах конфиденциальны, что позволяет скрыть имена реальных собственников активов.
• Безопасность при наследовании. Выгодоприобретатель не отвечает по обязательствам фонда, а фонд не отвечает по его обязательствам. Наследник может наследовать имущество учредителя, при этом не получив претензии со стороны кредиторов.
• Контроль над активами. Бенефициар может быть включен в органы управления личным фондом либо делегировать принятие ключевых решений доверенным представителям.
• Минимизация рисков раздела имущества при разводе. До передачи имущества в личный фонд учредитель может заключить брачный договор, исключив актив из режима совместной собственности супругов, либо оформить нотариальное согласие на отчуждение семейного имущества.
• Исключение из наследственной массы. После передачи личному фонду активы перестают числиться за физическим лицом и не включаются в наследственную массу при его смерти.
• Наследование статуса выгодоприобретателя. В случае смерти бенефициара условия управления личным фондом могут предусматривать заранее определенный перечень лиц, которые получают статус новых выгодоприобретателей.

Напомним, что учредителем личного фонда может быть только физическое лицо или супруги, передающие общее имущество оценочной стоимостью не менее 100 млн рублей. Имуществом могут быть деньги, недвижимость, доли в обществах, ценные бумаги, имущественные права и т. д.

Сложности и ограничения, касающиеся личного фонда, не стали препятствием к стабильному росту регистраций, тем не менее необходимо упомянуть и их:

• Необходимость соблюдать пассивный режим. Льготная ставка 15 % применяется только при пассивном характере доходов. Если фонд решит заняться активной коммерческой деятельностью (торговлей, производством, оказанием услуг на сторону) и доля таких доходов превысит 10 %, он утрачивает право на льготу и обязан рассчитать пени. В Письме Минфина от 20.03.2025 года № 03-03-07/27539 сделан вывод, что в 90 % пассивных доходов личного фонда не включаются доходы от продажи долей и акций в российских организациях.
• Ограничения по резидентству и родственникам. Налоговые льготы по НДФЛ касаются только ближайших родственников-резидентов. Если учредитель планирует делать выплаты, например, дяде, партнерам по бизнесу или направить деньги на благотворительность, при его жизни такие выплаты уже не освобождаются от налогов.
• Утрата льгот. Владение долями или акциями компаний более чем на 25 % приведет к утрате дочерними компаниями статуса малого/среднего предприятия и соответствующих льгот. Напомним, что у ЛФ возможны две ставки по налогу на прибыль: 22 % в случае, если пассивный доход составляет не менее 90 %, и 25 %, если пассивный доход составляет менее 90 %.
• Высокий порог входа. Личный фонд создается под существенные вложения, условие взноса не менее 100 млн рублей делает его недоступным для малого и среднего бизнеса.
• Ограничения по выгодоприобретателям. По закону бенефициарами фонда не могут быть коммерческие организации.

Учитывая новизну положений, остаются спорными вопросы налогообложения передачи имущества в личный фонд.

Налог на прибыль / УСН

Согласно позиции Минфина, в соответствии со статьей 123.20-4 ГК РФ ЛФ является некоммерческой организацией. В этой связи в целях налогообложения прибыли личного фонда применяется порядок, установленный положениями главы 25 НК РФ для некоммерческих организаций (Письма Минфина России от 29.01.2025 № 03-03-06/1/7561, от 20.02.2025 № 03-03-07/16240, от 18.02.2025 № 03-03-07/14833). Данные правила распространяются и на личные фонды, применяющие УСН (пп. 1 п. 1.1 ст. 346.15 НК РФ, Письмо Минфина России от 28.04.2025 № 03-03-07/42791).

НДС

Если имущество, переданное в личный фонд, в последующем не используется в коммерческой деятельности, то, согласно Письмам Минфина России от 27.03.2024 № 03-07-14/27530 и от 10.01.2025 № 03-07-14/562, налогом не облагается. Например, индивидуальный предприниматель, ранее сдававший в аренду недвижимое имущество и передавший его в личный фонд, который продолжил эту деятельность, обязан уплатить НДС, если нет освобождения от данного налога. Чтобы избежать реализации с НДС, передающий предприниматель может передавать не недвижимость, а, например, доли, деньги и т. д., то, что не облагается НДС.

Ключевое отличие личных фондов — это возможность безналоговой передачи имущества физическим лицам — выгодоприобретателям. Она не облагается НДС (пп. 24 п. 2 ст. 146 НК РФ, с учетом особенностей пункта 18.2 ст. 217 НК РФ — восстановления НДС и НДФЛ).

Налог на имущество в виде жилых помещений, гаражей, машино-мест, принадлежащих личному фонду по праву собственности, не может превышать 0,3 %, если цена каждого объекта составляет не более 300 млн рублей, а налоговая база в их отношении определяется как кадастровая стоимость. Движимое имущество фонда налогом не облагается.

В связи с изложенным выше рассматривать личный фонд как способ оптимизации налогообложения можно с большими нюансами, а вот как способ защиты активов выгодоприобретателей однозначно стоит.