Будет ли в Европе новый газовый хаб

На фоне энергетического кризиса, разразившегося в Европе, роста волатильности цен на газ, все чаще звучат заявления о намерениях создать новый газовый хаб.

Газовый хаб – газораспределительный центр, который перераспределяет газ между его покупателями, т.е. чтобы называться газовым хабом нужно иметь газораспределительную инфраструктуру (хранилище, пересечение газопроводов или регазификационные установки) и обеспечить свободный недискриминационный доступ к этой инфраструктуре максимальному количеству покупателей и продавцов.

Газовые хабы имеют многие страны, только у США их 33, и газ, чтобы дойти до покупателя, может пройти через несколько хабов. Крупнейшим газовым хабом является Henry Hub (HH) – газораспределительный центр, расположенный в штате Луизиана в США, соединяет 9 межштатных и 4 внутриштатных газопровода. Срочные и спотовые контракты на эталонный сорт газа HH торгуются на Нью-Йоркской товарной бирже. На основе HH заключаются большинство экспортных контрактов по всему миру.

Даже Московская биржа, торгующая фьючерсами на газ (NG), не привязывает их стоимость к российским ценам на газ. Котировки NG полностью повторяют динамику фьючерсного контракта на природный газ HH, считающегося самым ликвидным в мире (после фьючерсов на нефть Brent и WTI).

В отличие от США, где все газовые хабы физические и связаны с конкретными объектами газотранспортной инфраструктуры, популярные европейские газовые хабы NBP (Британия) и TTF (Нидерланды) являются виртуальными, в которых поставка газа не привязана к фактическому расположению хаба. «Виртуальность» хаба позволяет сократить расходы на транспортировку газа, так как покупатель сможет его получить на любом из хабов, находящихся в зоне покрытия.

Нужен ли новый газовый хаб в Европе

В Европе действуют около 30 газовых хабов. Наиболее значимыми по объемам торговли газом являются Британский (NBP), Нидерландский (TTF) хабы, которые формируют бенчмарки, используемые при определении цен в договорах физических поставок газа в Европе. Другие газовые хабы менее активны, а на некоторых торговли газом нет совсем, и хаб выполняет только сервисные функции.

Тем не менее идеи создания нового газового хаба в Европе периодически возникают, и обычно на волне роста газовых цен. Но насколько такие идеи реализуемы?

Наибольшие шансы создать реальный хаб с разветвленной сетью потребителей и входящим объемом газа, существенно превышающим внутреннее потребление, имеют только две страны на европейском континенте: Германия и Турция. Изначально наилучшее положение имела Германия: проложенные по дну Балтийского моря трубопроводы с дешевым газом из России, а также поставки газа из Норвегии и Голландии автоматически делали Германию ключевым игроком на европейском газовом рынке. Однако в прошлом году геополитическая ситуация изменилась необратимо и о планах Германии стать общеевропейским газовым хабом можно надолго забыть.

Турция же напротив потенциально обладает возможностью аккумулировать огромные транзитные мощности: трубопроводные поставки газа из нескольких соседних стран, а также большие объемы СПГ. Реализация такого плана обеспечит турецкую экономику долгосрочными поставками недорогих углеводородов, а также будет генерировать высокие дополнительные доходы для турецкого бизнеса и государства.

Германия очень близко подошла к созданию крупного европейского газового хаба: прежнее правительство помогло ввести в эксплуатацию «Северный поток – 1» и, как могло, способствовало строительству «Северного Потока-2», даже создало под эти цели торговый газовый хаб THE, объединив хабы GASPOOL и NCG. Если бы идею удалось реализовать, то немецкий газовый хаб мог бы контролировать до 90% поставляемого из России газа, и зарабатывать на колебаниях сезонного спроса, благодаря имеющимся в хранилищах запасам. Но разрешение на ввод в эксплуатацию «Северного потока -2» так и не было выдано, а позже в результате диверсии пострадали оба газопровода, а созданный газовый хаб THE теперь работает с минимальной активностью. Сделки с российским газом осуществляются преимущественно в соседней Австрии.

Польша в 2015 году, запустив терминал для регазификации СПГ, мощностью 5 млрд куб. м, рассчитывала быстро войти в число крупнейших газовых хабов Европы, но столь амбициозным планам препятствовал дешевый российский газ, поставляемый по трубопроводам, в том числе, проходящим через Польшу.

После диверсии на «Северных потоках» и национализации принадлежащего «Газпрому» участка трубопровода, сделавшей продолжение поставок по нему газа неприемлемым для России, у Польши, наконец, появился шанс войти в число ведущих газовых хабов Европы, для чего было сделано немало, в т.ч.:

• в прошлом году на 1,2 млрд куб. м была увеличена мощность регазификационного терминала до 6,2 млрд куб. м в год.
• в ноябре 2022 года был введен в эксплуатацию газопровод Baltic Pipe мощностью 10 млрд куб. м в год, по которому в Польшу начал поступать норвежский газ. При этом Польша сможет продолжать единолично пользоваться трубопроводом до 2037 года.

Но так как Польша ежегодно потребляет около 20 млрд куб м газа, а указанная инфраструктура, даже при использовании ее на полную мощность, покроет лишь 80% потребности страны в газе. И становится очевидным, что ей придется докупать газ у России или других стран по реверсу. Вместе с Польшей о желании стать новым крупным газовым хабом заявляла и Украина, но собственная добыча газа уже много лет держалась на уровне 18-21 млрд куб. м при годовом потреблении более 30 млрд куб. м. Это делает Украину нетто-импортером газа и не позволит стать сколь-либо значимым газовым хабом.

Италия также недавно заявила о намерении создать новый газовый хаб, и ее положение намного лучше других стран ЕС:

• более двух лет работает Трансадриатический газопровод, который может обеспечить поставки до 9-10 млрд куб м. газа в год из Азербайджана.
• Транс-Средиземноморский газопровод позволяет нарастить объемы экспорта природного газа из Алжира до 33 млрд куб. м в год.
• 12-20 млрд куб. м трубопроводного газа в год может быть получено после завершения строительства газопровода IGI Poseidon S.A.

Однако внутреннее потребление газа в Италии составляет около 75 млрд куб. м, притом что производство газа не покрывает и 2% от этого объема.

Поэтому, единственное, что может предложить Италия своим соседям в качестве газового хаба – излишки регазифицированного СПГ, для чего планируется целый комплекс мер, в числе которых:

• более чем в полтора раза эффективнее использовать три имеющиеся у Италии регазификационные установки, которые пока работают только на 60% от плановой мощности.
• весной 2023 года ввести в эксплуатацию одну из двух запланированных плавучих регазификационных установок мощностью до 5 млрд куб. м в год.
• инвестировать 1 млрд евро в строительство еще одного терминала по регазификации на Сицилии, что обещала сделать компания Enel.

Реализация указанных планов в перспективе 3-5 лет действительно сможет сделать Италию газовым хабом и позволит не только отказаться от российского газа, но и поставлять около 15-20 млрд куб. м газа в Германию, Венгрию, Австрию и даже Польшу.

Очевидно, что европейские страны, сегодня заявляющие о намерении создать газовый хаб рассчитывают на поставки СПГ из США, Катара, Израиля, Египта и других стран, забывая при этом, что спрос на СПГ подстегивается дефицитом трубопроводного газа, который всегда дешевле. Помимо транспортировки до конечного покупателя в цену СПГ нужно закладывать расходы на газификацию, обратную регазификацию и танкерную перевозку.
Создать газовый хаб может любая из рассмотренных стран, но сделать этот хаб активным им будет довольно сложно.

Сможет ли Турция стать газовым хабом

Российский газ поступает в Турцию по двум трубопроводам, проходящим по дну черного моря, в числе которых:

1. Голубой поток – мощностью 16 млрд куб. м в год
2. Турецкий поток – мощностью 15,75 млрд куб. м в год, одна нитка которого используется для снабжения турецких потребителей, а другая – для экспорта газа в Европу.

«Газпром» также имеет возможность прокачивать газ по проходящему через Турцию Трансбалканскому газопроводу мощностью около 3 млрд куб. м в год, но пока использует этот газопровод только для прокачки небольших объемов газа в Румынию. Проявленный Азербайджаном интерес к использованию этого трубопровода сможет обеспечить его полную загрузку уже в ближайшей перспективе.

Азербайджанский газ идет в Турцию по Трансанатолийскому газопроводу (TANAP) мощностью 16 млрд куб. м. газа в год, и начавшиеся в прошлом году работы, позволяю в ближайшие годы нарастить его мощность в два раза до 32 млрд куб. м. Южно-Кавказский газопровод позволяет прокачивать через Грузию в Турцию еще до 25 млрд куб м. азербайджанского природного газа.

А если будет реализован проект строительства Транскаспийского газопровода из Туркменистана, то через Турцию будет прокачиваться еще до 40 млрд куб. м газа.

Для хранения газа Турция использует:

1. Подземное хранилище у озера Туз емкостью 1,2 млрд куб. м., которое может быть за пару лет увеличено до 5 млрд куб. м.
2. Подземное хранилище в Силиври емкостью около 3 млрд куб. м., его планируется расширить до 4,6 млрд куб. м.

Очевидно, что Турция, по сути, уже является региональным газовым хабом, так как имеет развитую газотранспортную инфраструктуру, которой пользуются поставщики трубопроводного газа из России, Ирана, Азербайджана, а СПГ - из США, Алжира, Египта, Анголы и Нигерии.

Единственное, чего не хватает Турции, чтобы стать полноценным торговым хабом – организованной площадки торговли газом и законодательства о свободной торговле.

Создание газового хаба в Турции интересно и для России, особенно в связи с тем, что Европа планирует с 2027 года полностью отказаться от закупок российского газа, а турецкий газовый хаб мог бы его обезличить, смешивая с газом из Азербайджана, Ирана и других стран

Почему у России нет своего газового хаба

Россия владеет крупнейшими подтвержденными запасами газа в мире, развитой газотранспортной инфраструктурой, значительными объемами подземных хранилищ и является основным поставщиком газа на мировой рынок. Но тем не менее российских газовых хабов до сих пор нет, хотя о необходимости их создания заявлялось не раз. Можно выделить следующие причины, не позволяющие России стать крупнейшим в мире газовым хабом:

• Монополизация рынка трубопроводного газа, который сегодня преимущественно представлен «Газпромом».
• Отсутствие механизмов свободного рыночного ценообразования на трубопроводный газ:
  1. Внутренние розничные цены на природный газ регулируются государством и устанавливаются в зависимости от категории потребителей, а также от часового пояса, что позволяет учитывать дальность доставки газа.
  2. Работая на внешних рынках, при заключении прямых долгосрочных контрактов с покупателями «Газпром» предпочитает использовать нефтяную индексацию цен на газ. Основной объем спотовой торговли российском газом на европейском рынке приходится на австрийский хаб CEGH.

Отдельные элементы виртуального газового хаба «Газпром» реализовал на созданной в августе 2018 года электронной торговой платформе, используемой для проведения аукционов и физической реализации трубопроводного природного газа по заявкам зарубежных покупателей. Реализуемые на платформе объемы газа предлагаются дополнительно к уже существующим долго- и краткосрочным контрактам, поэтому аукционы проводятся довольно редко. Заключенные сделки оформляются форвардными контрактами с указанием одного из европейских хабов как конечного пункта доставки газа.

На этом фоне вполне оптимистично выглядит идея создания российского газового хаба на рынке СПГ. Объем производства СПГ в России едва превышает 32 млн т, и более 90% рынка принадлежит двум компаниям «Газпрому» (Сахалин-2) и «НОВАТЭКу» (Ямал СПГ). Другие участники рынка производят до 100 млн т СПГ и не могут составить конкуренции «гигантам».

Тем не менее, после 2025 года, когда будут введены новые производственные мощности, участники российского рынка СПГ могли бы создать купный газовый хаб на Дальнем Востоке, тем более что большинство проектов крупнотоннажного производства СПГ, реализуемых в России ориентированы на страны АТР.

Источник: Пресс-центр Группы «ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ», Нефтегазовая вертикаль