Анализ и прогнозирование последствий удорожания газа для рынка России в 2025 году

С 1 июля 2025 года все потребители газа в России, включая промышленные предприятия, столкнутся с существенным повышением цен. Согласно Постановлению Правительства РФ от 11 декабря 2024 года № 1761, оптовые цены на газ будут проиндексированы на 10,3 % для всех категорий потребителей. Однако для электроэнергетических предприятий и жилищно-коммунального хозяйства (ЖКХ) рост окажется более значительным — цены на газ для этих секторов увеличатся на 21,3 %. При этом тепловые электростанции и котельные, относящиеся к энергетическим организациям, не попадут под действие повышения.

Кроме того, документ предусматривает индексацию тарифов на транспортировку газа по газораспределительным сетям. Для промышленных предприятий и ЖКХ, участвующих в программах газификации регионов, тарифы вырастут на 11,3 % с июля 2025 года, на 9,3 % — с июля 2026 года и на 9 % — с июля 2027 года.

Историческая динамика цен на газ (в том числе в сравнении с инфляцией). Хронология повышений за последние 10 лет

Рисунок 1 Динамика повышения цен на газ для оптовых потребителей и населения относительно уровня инфляции (%)

Источник: Федеральная антимонопольная служба, Минэкономразвития, Банк России

Цены на газ в России, как и на другие энергоресурсы, имеют тенденцию к ежегодному росту. В среднем, индексация тарифов происходит раз в год, а в отдельные периоды — даже дважды за 12 месяцев. Это связано с необходимостью учитывать инфляцию, растущие затраты на добычу и транспортировку, а также инвестиции в развитие отрасли.

Хронология прошлых повышений

• Федеральная антимонопольная служба (ФАС) России утвердила индексацию оптовых цен на газ для всех потребителей (как для промышленности, так и для населения) на 8 % с 1 июля 2024 года.
• Для формирования у производителей газа доходов, необходимых для покрытия дополнительного роста налоговой нагрузки в 2024 году, c 1 декабря 2023 года на 10,0 % была увеличена оптовая цена на газ для отдельных категорий промышленных потребителей. Рост цены на газ не коснется населения, а также предприятий электроэнергетики и организаций ЖКХ.
• В 2022 году в России произошла двойная индексация цен на природный газ: 1 июля — на 5 %; 1 декабря — на 8,5 %. Повышение тарифов власти объясняли необходимостью обновления коммунальной инфраструктуры и отставанием предыдущих индексаций от темпов инфляции.
• С 1 июля 2021 года в России выросли на 3 % оптовые цены на газ. Соответствующий приказ опубликовала Федеральная антимонопольная служба (ФАС). Индексация касалась как оптовых цен для промышленности, так и для населения. Оптовые цены учитываются при формировании розничных цен на газ для населения, которые ниже оптовых на 20 %. В результате тарифы для населения выросли менее чем на 3 %. Конечные цены на газ формируются из его оптовой цены (около 80 %), стоимости транспортировки (около 15 %) и услуг региональных газовых компаний (около 5 %).
• С 1 августа 2020 года в России произошла индексация цен на природный газ. Для населения стоимость газа выросла на 3 %, для других категорий потребителей, например, для бизнеса, повышение составило 2,99 %. Изначально повышение цен планировалось ещё в июле, но сроки сдвинули из-за кризиса, вызванного пандемией коронавируса и падением цен на нефть.
• С 1 июля 2019 года цены на природный газ в России выросли на 1,4 % для населения, бюджетных и коммерческих организаций. Рост был обусловлен несколькими факторами, в том числе ежегодной индексацией в газовой отрасли, повышением налоговой нагрузки на компании, занимающиеся поставками газа, и приведением стоимости топлива в соответствие с рыночными ценами.
• По прогнозу Минэкономразвития РФ, в 2018 году рост цен на газ в России для всех категорий потребителей составил 6,8 %.
• С 1 июля 2017 года Федеральная антимонопольная служба (ФАС) России утвердила индексацию на 3,9 % оптовых цен на газ. Они должны были лечь в основу розничных цен для населения. Этот уровень индексации был заложен в прогноз социально-экономического развития РФ.
• Правительство России приняло решение по индексации тарифов на газ в 2016 году на уровне 7,5 % для промышленности и 8,5 % для населения.
• С 1 июля 2015 года в России выросли тарифы на газ. Тарифы электросетевых организаций, а также тарифы на газ для промышленных потребителей, выросли на 7,5 %. Средний рост тарифов ЖКХ для населения составил 8,3 %.

Повышение цен в 2025 году является рекордным за десятилетний период. Прошлый максимум был в 2023 году, когда тарифы для отдельных категорий промышленных потребителей выросли на 10 %.

Таблица Хронология повышения цен на газ для оптовых и розничных потребителей в РФ, 2015–2025 годы

Ежегодное повышение цен на газ — регулярный систематический процесс, который отражает как внутренние экономические условия, так и глобальные тренды в энергетике. Каждая индексация направлена на поддержание устойчивости отрасли, но при этом требует взвешенного подхода к минимизации нагрузки на конечных потребителей.

Факторы роста цен на газ: исторические и новые в 2025 году

Причина индексации в 2025 году — обеспечение надежности поставок природного газа всем категориям потребителей, а также продолжение реализации программ социальной газификации и соединения новых регионов с Единой системой газоснабжения.

Основной причиной индексации тарифов на электроэнергию и газ в 2024–2026 годах стал рост издержек производителей и поставщиков, связанных с общим увеличением цен в экономике (инфляционная составляющая). Индексация направлена на компенсацию возрастающих издержек производителей и поставщиков, в том числе связанных с мероприятиями по модернизации и увеличению надежности энергосистем. Кроме того, она поможет реализовать программу социальной газификации в новых субъектах РФ.

В этой связи было принято решение повысить оптовые тарифы на газ для всех категорий потребителей, а также провести корректировку параметров индексации платы граждан за коммунальные услуги, согласно официальной информации Министерства энергетики РФ.

Снижение объемов экспорта, доходов газовых компаний и бюджета РФ

Рисунок 2 Выручка основных нефтегазовых компаний в России (млрд руб.)

Источник: данные компаний

Рисунок 3 Прибыль основных нефтегазовых компаний в России (млрд руб.)

Источник: данные компаний

Сокращение как прибыли, так и выручки коснулось в 2023-м году ПАО «Газпром» (доля рынка – 68 %) на фоне ограничений поставок газа в Европу.

Рисунок 4 Производство и потребление газа на российском рынке (млрд м³)

Источник: IEA

Снижение объемов производства и потребления отмечено в 2020 году на фоне пандемии. Кроме того, существенно упало производство газа в 2022 и 2023 гг. за счет сокращения трубопроводных объемов в страны ЕС при меньшем, практически незаметном, падении объемов внутреннего потребления.

Рисунок 5 Экспорт и импорт газа на российском рынке (млрд м³)

Источник: IEA

Экспорт российского газа по трубопроводам упал на 29,9 %, с 142,1 млрд кубометров в 2022 году до 99,6 млрд кубометров в 2023-м – на фоне санкции против России со стороны ЕС. Европейский рынок оказался частично закрытым для «Газпрома» из-за перекрытых и выведенных из строя газопроводов. В 2022 году сократилась прокачка по «Северному потоку», которая приостановилась на неопределенный срок осенью (в сентябре 2022 года он был взорван). При этом ряд европейских стран (в их числе Нидерланды, Дания, Болгария, Финляндия) отказались платить за газ в рублях, чего потребовала Россия в ответ на западные санкции.

По данным Минфина, доходы РФ от нефти и газа упали в 2023-м году на 23,9 % (по сравнению с 2022-м), до 8,82 трлн рублей. В ведомстве это связывают с высокой базой сравнения предыдущего года, снижением цен на нефть марки Urals в начале года, падением цен и сокращением объемов экспорта природного газа. При этом, по данным «Газпрома», в 2023 году экспорт по трубопроводу составил 22,7 млрд куб. м, что в 1,5 раза больше, чем в 2022-м.

В то же время, в 2023-м году общий экспорт газа в ЕС через трубопроводы упал на 65 %. По данным МЭА, Россия поставила в Европу 20–25 млрд м³ газа против 60 млрд годом ранее. Доходы бюджета от экспортной пошлины на газ сократились до 566 млрд рублей.

К началу 2024 года поставки российского газа в страны Европы осуществляются только через Украину и Турцию (по одной из двух ниток газопровода «Турецкий поток»). Прокачка по «Северному потоку — 1» и трубопроводу «Ямал — Европа» остановлена, а новый экспортный газопровод «Северный поток — 2» так и не был запущен.

Россия также поставляет газ в Турцию по второй нитке «Турецкого потока» и газопроводу «Голубой поток», а в Китай — по «Силе Сибири». Но поставки по этим направлениям не могут компенсировать «выпавшие» объемы, по данным экспертов российского рынка.

Инфляционный рост расходов газовых компаний

ПАО «Газпром»

Согласно макроэкономическому опросу Банка России, эксперты рынка ожидают, что среднегодовая инфляция в 2025 году составит 9,2 %. Ожидаемый рост цен на газ в середине года, с одной стороны, учитывает инфляцию прошлого года в размере 8,5 %, а с другой стороны, способствует инфляции 2025–2026 годов. Кроме того, по мнению отраслевых экспертов, подорожание ключевого энергоносителя — мощный тормоз для роста промышленного производства.

У ПАО «Газпром» сейчас есть несколько крупных проектов, которые требуют значительных денежных вливаний. Во-первых, это газификация регионов – в 2024 году на эти цели была выделена рекордная сумма в 270,3 млрд руб., что на 33,5 млрд больше, чем годом ранее. Сумма действительно кажется огромной, если не вспоминать о других тратах корпорации. Так, затраты на сооружение «Лахта-центра» в Петербурге в общей сложности оцениваются в 120 млрд руб., а на строительство туристического кластера «Горская» под Петербургом — 210 млрд руб. (главный инвестор — «Газпромбанк»).

ПАО «Роснефть»

У компании есть стратегия до 2030 года, цель которой достичь добычи углеводородов 330 млн тонн в нефтяном эквиваленте – 20%-й рост к текущим показателям.

Он должен быть достигнут за счет развития газовых месторождений и проекта «Восток Ойл» в Красноярском крае. Начало продаж по этому проекту запланировано на 2024 год. А в 2030 году планируется грузопоток по североморскому пути до 100 млн тонн. Правда, непонятно, насколько это сейчас всё актуально, учитывая, что компания с 2017 года в том или ином виде ограничивает добычу нефти.

Последнее время всё чаще обсуждаются вопросы разрешения Роснефти экспортировать СПГ. То есть вполне возможно, что в ближайшие годы компания начнет реализацию крупных СПГ-проектов.

Снижение темпов добычи газа

При консервативном прогнозе Мирового энергетического агентства (МЭА), добыча газа в России в 2025 г. может вырасти почти на 1,6 % к показателю прошлого года и достигнет 693 млрд м³, потребление газа также должно вырасти на 2,7 % — до 530 млрд м³. При пессимистичном сценарии – внутреннее потребление может снизиться на 1–2% от уровня 2024 года.

Основные факторы роста добычи — увеличение внутреннего потребления, экспорта в Китай и страны Центральной Азии. Оба тренда сформировались в 2022–2024 гг.

При этом в 2025 г. из добычи выпали объемы газа, которые в 2024 г. экспортировались в Европу транзитом через территорию Украины и составили (оценочно) 15,4 млрд м³. Прокачка была остановлена с 1 января 2025 г. из-за окончания срока действия транзитного соглашения.

В то же время поставки в Китай по газопроводу «Сила Сибири» в 2025 г. будут вестись на максимальном проектном уровне (38 млрд м³). Кроме того, есть новые контракты на поставки газа в страны Центральной Азии, прорабатываются своповые операции с Ираном и Азербайджаном, которые могут начаться уже в 2025 г.

В то же время теплая зима в европейской части России может привести к сокращению потребления газа на внутреннем рынке, что негативно скажется на показателе добычи. А рост экспортных поставок в Китай и Среднюю Азию, возможное увеличение спроса на внутреннем рынке не компенсируют снижения поставок в ЕС из-за остановки украинского транзита.

Динамика экспорта из России СПГ остается фактором неопределенности. Как отмечают эксперты в отрасли, в позитивном сценарии уровень добычи газа поддержит запуск первой линии завода «Новатэка» — «Арктик СПГ – 2». С другой стороны, возможно негативное влияние на показатель добычи санкций США против проектов КСПГ «Портовая» и «Криогаз-Высоцк», введенных в январе 2025 года.

Рост себестоимости добычи газа

ПАО «Газпром»

В сентябре 2023 года уже был зарегистрирован приказ ФАС о повышении цен на газ, добываемый ПАО «Газпром», опубликован «Прогноз социально-экономического развития России на 2024 год и на плановый период 2025 и 2026 годов», подготовленный Минэкономразвития России. В нем говорится, что в 2024 году оптовые цены на газ для всех категорий потребителей поднимутся не на 8, а на 11,2 %, в 2025-м — на 8,2 %, в 2026-м цена для населения поднимется на 3 %, для всех остальных потребителей — на 4 %.

В «Газпроме» сообщают, что при текущей средней цене на газ доставлять его из Западной Сибири в европейскую часть России невыгодно. Географически выгода заканчивается на Урале. Решение этой проблемы видится в повышении оптовой цены, как минимум, до 9000 рублей за тысячу кубометров. Однако такое резкое повышение стало бы шоком как для промышленности, так и для бытовых потребителей, и с наименьшей вероятностью оно было бы поддержано правительством.

Вместе с тем, по данным Росстата (статистическая форма «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг по данным бухгалтерской отчетности c 2017 года»), по состоянию на 2022 год, средняя себестоимость добычи газа в России составляла порядка 2500 рублей за тысячу кубометров.

Снижение инвестиционных бюджетов проектов добычи газа

ПАО «Газпром»

В ноябре 2024 года совет директоров «Газпрома» утвердил снижение инвестиционной программы на 2025 год. Общий объём финансирования составит 1,523 триллиона рублей, что на 7 % меньше, чем в 2024 году.

В инвестиционном бюджете будут предусмотрены средства на финансирование приоритетных проектов, включая расширение газопровода «Сила Сибири». Также деньги направят на дальнейшее развитие центров газодобычи на востоке России и полуострове Ямал, продолжение газификации российских регионов.

Заместитель главы энергохолдинга Фамил Садыгов заверил, что снижение объёмов инвестпрограммы не отразится на структуре капитальных затрат.

Последствия роста цен на газ для отраслей промышленности

Повышение цен в различных отраслях

Например, по экспертным оценкам, рост регулируемых цен на газ на 10 % приводит к повышению цен в отрасли добычи топливно-энергетических полезных ископаемых на 9,1 %, в отрасли добычи полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических, — на 3,9 %, в пищевой промышленности — на 2,3 %.

Снижение потребления газа в отраслях газохимии и жилищного хозяйства

Рост цен на газ может снижать эффективность поставок на внутренний рынок, ухудшать инвестиционную привлекательность и стимулы к модернизации устаревающих мощностей, что создаёт риски для устойчивости работы системы газоснабжения.

Отрасли промышленности, наиболее зависимые от стоимости цены на газ

Влияние на данные отрасли происходит через удорожание электроэнергии:

• Металлургия.
• Машиностроение.
• Производство стройматериалов.
• Нефтепереработка.

Природный газ является компонентом технологических процессов:

• Химическая промышленность.
• Производство минеральных удобрений.

Влияние на данные отрасли происходит через удорожание тепловой энергии:

• Пищевая промышленность (тепличные хозяйства).

Ключевые товары, на которые ожидается рост цен вследствие удорожания газа

• Сельскохозяйственная продукция. Дефицит удобрений, который может возникнуть из-за роста цен на газ, влияет на стоимость зерновых и масличных культур, кофе, чая, оливок и цитрусовых. Также может вырасти в цене продукция животноводства, зависящая от поставок кормовых культур: мясо кур, свинина, говядина, молочная продукция, яйца, колбасные изделия.
• Углерод и древесина. Из-за роста цен на газ в России могут подорожать уголь и древесина, что отразится на отоплении.
• Нефтепродукты. В случае замены газа на иные виды топлива для генерации тепловой энергии, например, на мазут или дизель, возможен рост цен на другие нефтепродукты — бензин и дизельное топливо.

Влияние на экспортных потребителей

Страны ЕС

По итогам января–сентября 2023 года на них пришлось 83,5 % всех поставок ямальского СПГ, основными покупателями стали Бельгия, Испания и Франция.

Страны Скандинавии

В январе–сентябре 2023 года экспорт сохранился в четыре страны: Бельгию (63,2 % всех поставок), Финляндию (18,8 %), Швецию (10,6 %) и Норвегию (7,1 %).

Влияние роста цен на экспортный газ заключается в том, что падение доходности от экспорта может быть компенсировано за счёт увеличения цен на внутреннем рынке (ежегодное повышение стоимости для населения и промышленных потребителей).

Также рост цен может повлиять на независимых производителей газа, например, из-за повышения издержек на транспортировку и выравнивание налоговых условий.

Сравнение цен на газ на внутреннем и экспортном рынках

Наиболее сильный рост как на внутреннем, так на мировом рынке был отмечен с 2021 по 2023 годы: на фоне снижения запасов в хранилищах, холодных зим, а также санкционной политикой ряда стран ЕС после начала СВО. Вместе с тем, в течение последних 10 лет внутренние российские цены на газ подвержены меньшей волатильности и всегда меньше экспортных.

Рисунок 6 Сравнение цен на газ на внутреннем и экспортном рынках ($/тыс. м³)

Источник: IEA, World Bank, World gas Intelligence