Правовые и регуляторные риски в бизнесе: различия, практические кейсы и эффективная система управления

Современная деятельность любого бизнеса протекает в условиях высокой правовой и регуляторной неопределенности. Постоянные изменения законодательства, многоуровневая система нормативного регулирования и возрастающая активность надзорных органов создают серьезные вызовы для предпринимателей.

В настоящей статье мы, опираясь на наш практический консалтинговый опыт работы в разных областях бизнеса, систематизировали в этой статье сущность и различия правовых и регуляторных рисков, а также предлагаем пошаговую модель выстраивания управленческой системы риска на базе современных требований регуляторов и судебной практики.

Сущность и смысл понятий: правовые vs регуляторные риски

Правовой риск как категория управленческого риска — это вероятность потери дохода, капитала или возникновения убытков в связи с нарушениями или несоответствием как действующим правовым нормам: гражданское, трудовое, корпоративное законодательство, интеллектуальная собственность и тому подобное, так и внутренним корпоративным, локальным нормативным актам хозяйствующих субъектов. Так, Банк России в своем письме №92-Т от 30 июня 2005 года определил правовой риск как вероятность возникновения убытков у кредитной организации вследствие внешних или внутренних факторов.

Сущность правовых рисков заключается в том, что они охватывают весь спектр юридических опасностей, возникающих из несоблюдения или нарушения норм права в любой форме. Это могут быть ошибки в заключении и исполнении договоров, нарушения трудового законодательства, несоблюдение требований охраны интеллектуальной собственности или неправомерное использование чужих прав.

Основные факторы возникновения правовых рисков можно разделить на внутренние и внешние.

Внутренние факторы включают недостаточную квалификацию сотрудников в области права, отсутствие эффективной системы внутреннего контроля, несовершенство внутренних процедур и документооборота.

Внешние факторы связаны с несовершенством самой правовой системы, противоречивостью и частой изменяемостью законодательства, а также нарушением сторонами договорных обязательств.

Регуляторный риск (комплаенс-риск) — это риск возникновения убытков, операционных сбоев или репутационных потерь из-за несоблюдения требований надзорных органов, стандартов саморегулируемых организаций и санкций регуляторов. В Положении Банка России №242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах»регуляторный риск определяется через концепцию комплаенс-риска, охватывая вероятность убытков из-за несоблюдения требований надзора и внутренних норм.

Ключевой характеристикой регуляторного риска является его направленность именно на предотвращение нарушений требований, установленных государственными органами и органами саморегулирования. Источниками регуляторных рисков могут стать изменения в нормативной базе, новые требования надзора, регуляторные акты и их толкования. Это предполагает постоянный мониторинг изменений в законодательстве и нормативных актах, а также оценку соответствия деятельности компании действующим требованиям.

Оба типа рисков взаимосвязаны, имеют заметное пересечение в своих базовых характеристиках, но обладают разной направленностью, санкционными последствиями и методами управления. Понимание различий критически важно для формирования эффективной стратегии управления рисками.

Ключевые отличия правовых и регуляторных рисков: что важно учесть в деятельности

1. Характер последствий и санкций
   Последствия нарушения правовых норм могут быть весьма разнообразными: гражданская ответственность (возмещение убытков), уголовная ответственность, штрафы различных органов.
   Регуляторные же санкции – это штрафы от надзорных органов, приостановление или отзыв лицензии, дисквалификация руководства, блокировка веб-сайтов, отзыв специального статуса (резидента ОЭЗ, аккредитованной IT-компании и т.д.).
2. Процесс управления и мониторинга
   Управление правовыми рисками требует более диверсифицированного подхода – от судебной защиты до комплексного аудита.
   Управление регуляторными рисками сосредоточено на постоянном мониторинге изменений нормативно-правовой базы, анализе новых требований надзорных органов и приведении внутренних процедур в соответствие с ними.

Практический кейс: как увидеть разницу и не попасть в капкан изменений

В 2025–2026 годах российский бизнес сталкивается с беспрецедентным давлением со стороны как правовых, так и регуляторных рисков: ужесточение налогового контроля со стороны ФНС, расширение требований по защите персональных данных, усиление требований к электронной коммерции и содержанию контента (рекламы), расширение требований, предъявляемых к цифровой безопасности.

Правовые риски в этом контексте часто связаны со спорами о нарушении авторских прав, проблемы с лицензионными соглашениями, контрактными обязательствами и риски, связанные с коммерческой тайной, что требует тщательной юридической проработки всех договоров и документов, особенно в креативных и IT-проектах.

В 2025 году самыми уязвимыми оказались онлайн-платформы по продаже товаров, услуг, информационных продуктов, образовательные, маркетинговые отрасли, так как в течение года самые масштабные законодательные и регуляторные изменения затронули интернет-рекламу, правила хранения и обработки персональных данных, публикации любых авторских произведений и материалов, включая фото и видео изображения, музыкальное сопровождение.

В этой статье мы смоделировали максимально разрушительный, но очень показательный кейс для онлайнплатформы образовательных услуг по двум направлениям: нарушение лицензий на контент и регуляторные требования к защите персональных данных

Контекст

Индивидуальный предприниматель на онлайнплатформе продаёт образовательные услуги через обучающие видеоролики и сопутствующие материалы. В составе контента есть авторские фото, музыкальное сопровождение роликов и методическая/учебная литература чужого авторства.

Для организации учебного процесса платформа обрабатывает персональные данные обучающихся и преподавателей (данные регистрации, результаты обучения, учет посещаемости и пр.).

Риски

Жесткие требования Роскомнадзора и иных регуляторных органов к обработке и защите персональных данных: запросы по локализации данных, основаниям обработки, договорам с обработчиками, регламентам для обработки данных обучающихся и преподавателей, - нарушение Закона о персональных данных (152ФЗ).

Нарушение авторских прав при использовании музыки, фото и литературные источников без наличия лицензионных соглашений на их использование: штрафы, требования прекратить использование контента, устранение нарушений, публикации предписаний.

Распространение рекламы курсов через каналы с ограничениями (запрещенные сети) и трафик мог приходить из запрещённых источников; риск нарушений закона о рекламе.

Что произошло

Роскомнадзор наложил на предпринимателя штраф за несоблюдение 152ФЗ (обработка данных без законных оснований, отсутствие локализации хранения, отсутствие лиц, отвечающих за обработку и хранение);

Получен крупный штраф за несоблюдение Закона о рекламе в рамках административного дела, вынесено предписание об устранении нарушений.

В арбитражном суде предъявлен иск об устранении нарушения авторских прав на фото, а также возмещение убытков, причиненных правообладателю.

Отсутствие лицензионных соглашений на внешние источники и материалы, привело к необходимости срочно удалять с платформы ролики с неразрешенным музыкальным оформлением и учебные материалы, на использование которых нет лицензий, чтобы избежать обвинений в плагиате и нарушениях лицензионных условий, что приведет к еще большим убыткам и репутационным потерям.

Результат

Уплата миллионного штрафа, приостановка деятельности, неотлагательная срочная разработка всех внутренних документов для снятия ограничений, наложенных надзорными органами, судебные расходы и компенсации за нарушение авторских прав фактически разорили бизнес, привели к оттоку клиентов и потере доходов. На восстановление нашему предпринимателю понадобится время и серьезные материальные и финансовые ресурсы.

Конечно, в данном кейсе мы взяли максимально неподготовленного к возникновению каких-либо рисков предпринимателя. И так в сегодняшних реалиях бизнеса бывает редко. Но чтобы такой ситуации с вами не произошло, очень важно внедрить в вашу деятельность систему управления рисками.

Система управления рисками

Эффективное управление как правовыми, так и регуляторными рисками требует создания системы, включающей следующие элементы:

• Идентификация и оценка
  -выявление потенциальных источников рисков в деятельности компании с их классификацией по степени вероятности и потенциальному ущербу,
  -регулярное обновление реестра рисков и сценариев последствий.
• Мониторинг законодательства
  -постоянное отслеживание изменений в нормативной базе, в особенности требований надзорных органов,
  -анализ влияния изменений на процессы и контракты
  -подготовка рекомендаций по оперативной адаптации процедур.
• Внутренний контроль и комплаенс
  -разработка внутренних политик и регламентов, обеспечивающих соответствие требованиям, назначение ответственных за комплаенс.
  -hегулярные проверки соответствия и независимый аудит (контроль).
• Обучение персонала
  -регулярное повышение квалификации сотрудников в области правовых и регуляторных требований.
  -создание базы знаний с размещением в ней основных нормативно-правовых актов, постановлений и рекомендаций надзорных органов, локальных нормативных актов.
• Автоматизация
  -использование IT-решений для создания систем управления документацией, отслеживания соответствия требованиям и отчетности перед надзорными органами.
• Стратегическое планирование
  -включение рисков в стратегическое планирование, обеспечение достаточных ресурсов на комплаенс и юридическую защиту
  -активная роль руководства во внедрении системы риск-менеджмента в деятельность компании.

Что дает бизнесу внедрение системы управления рисками, так называемый риск-менеджмент?

Правовые и регуляторные риски — это не абстрактные правовые или управленческие понятия. Это реальные инструменты, которые влияют на стратегию и повседневную работу любой компании, позволяют добиваться таких показателей как

• Прозрачность и предсказуемость: системный подход к управлению рисками снижает назначение крупных штрафов и привлечение к административной ответственности, судебные споры и репутационные издержки.
• Защита интересов и устойчивость: эффективный комплаенс и юридический аудит снижают операционные риски и увеличивают доверие контрагентов, инвесторов и регуляторов.
• Готовность к изменениям: регулярный мониторинг норм и быстрая адаптация процедур позволяют бизнесу сохранять конкурентное преимущество в условиях роста регуляторной нагрузки.

Грамотная система управления рисками позволяет не только снижать потери, но и занимать устойчивые позиции среди конкурентов, сохранять доверие клиентов и партнеров. Ваша задача — превратить риск в управляемый процесс и встроить комплаенс в стратегию роста.