Рынок зерна в РФ: место России в мире, перспективы экспорта, крупнейшие игроки

1. Мировой рынок зерна

1. Предложение

1.1 Динамика предложения на мировом рынке

По оценкам ООН и Минсельхоза США, объем предложения на мировом рынке зерна увеличится в сезоне 2023-2024 гг. на 1% и достигнет 3,59 млрд тонн. После снижения объема предложения зерна в сезоне 2022-2023 гг. ожидается, что мировой рынок продолжит многолетнюю тенденцию роста со средним темпом роста 1,43%.

Объем предложения на рынке зерна включает в себя новое производство в размере 2,8 млрд тн и запасы зерна на начало сезона в размере 782 млн тн. При этом запасы составили 21,8% от мирового предложения зерна, что является минимальным значением за последние 7 лет. Снижение запасов обусловлено снижением объемов производства в сезоне 2022-2023 гг, а также ростом потребления.

Рис. 1. Динамика объемов предложения зерна на мировом рынке, млн тонн

Источник: ООН, Минсельхоз США, Росстат

2. Структура предложения на мировом рынке

В структуре предложения зерна на мировом рынке в сезоне 2023-2024 гг. ключевой культурой является кукуруза: она составляет 43% мирового объема производства и запасов или 1,53 млрд тонн в натуральном исчислении. Пшеница занимает второе место с долей 29%, что соответствует 1,06 млрд тонн. Рис и ячмень занимают на рынке доли 19% и 5% соответственно.

Рис. 2. Структура предложения зерна по культурам на мировом рынке в сезоне 2023-2024 гг., %

Источник: ООН, Минсельхоз США, Росстат

3. Регионы-лидеры по объему производства зерна в сезоне 23/24

Ожидается, что в сезоне 2023-2024 гг. на трех крупнейших производителей придется 47.7% объема мирового производства зерна. Китай останется лидером с долей 20.6% и объемом производства 578 млн тонн зерна. Второе место в рейтинге занимает США с долей 16.4% и 459 млн тонн объема произведенного зерна. На третьем месте – Индия с долей 10.7% или 301 млн тонн.

Рис. 3. Регионы-лидеры по производству зерна в сезоне 2023-2024 гг., млн тонн

Источник: ООН, Минсельхоз США, Росстат

Первая двойка крупнейших производителей в лице Китая и США неизменна с сезона 2008-2009 гг, когда США уступили первое место Китаю. Третье место с прошлого сезона 2022-2023 гг. вернулось Индии, потерявшей его в сезоне 1999-2000 гг, уступив странам Европейского союза. Бразилия уже третий сезон подряд удерживает четвертое место в рейтинге производителей зерна, до этого чередуя его с Россией.

Рис. 4. Изменение регионов-лидеров в производстве зерна, места

Источник: ООН, Минсельхоз США, Росстат

2. Экспорт

2.1. Динамика мирового экспорта

По оценкам ООН и USDA, объем мирового экспорта зерна в сезоне 2023-2024 гг. вырастет на 2.4% и составит 507,6 млн тонн. Рынок практически восстановил объем экспорта после падения в сезоне 2022/2023 гг , а в долгосрочной перспективе прослеживается тенденция роста экспорта зерновых культур со среднегодовым темпом 3.74%.

Рис. 5. Динамика объемов мирового экспорта зерна, млн тонн

Источник: ООН, Минсельхоз США, Росстат

2.2. Структура экспорта зерна

В отличие от структуры производства в экспорте зерна преобладает пшеница – ее доля составляет 42% совокупного объема мирового экспорта, что составляет 216 млн тонн. Второе место занимает кукуруза с долей 39% или 197 млн тонн веса. Третье и четвертое место занимает рис и ячмень – 11% и 6% соответственно.

Рис. 6. Структура экспорта зерна по культурам на мировом рынке в сезоне 2023-2024 гг., %

Источник: ООН, Минсельхоз США, Росстат

2.3. Страны-лидеры по объему экспорта зерна

Крупнейшим и несменным мировым экспортером зерна в сезоне 2023-2024 останется США – страна с 1960 года удерживает первое место. В текущем сезоне США поставили на мировой рынок 84 млн тонн зерна, что составляет 16.5% от глобального экспорта. Второе место с долей 12.9% занимает Россия, экспортировавшая 65 млн тонн зерна. На третьем и четвертом месте – Бразилия и Аргентина с долями 10.7% и 10.2% соответственно.

Важно отметить, что на первые четыре страны-поставщика приходится половина объема мирового экспорта зерна. В этой связи любые изменения на зерновом рынке данных стран оказывают значительное влияние на мировой рынок.

Рис. 7. Регионы-лидеры по экспорту зерна в сезоне 2023-2024 гг., млн тонн

Источник: ООН, Минсельхоз США, Росстат

Рис. 8. Изменение регионов-лидеров в экспорте зерна, места

Источник: ООН, Минсельхоз США, Росстат

3. Место России в мире

Россия является одним из ключевых производителей зерна в мире. В текущем сезоне 2023-2024 гг. Россия займет:

• 2 место по производству овса (2,6 млн тонн – 17,2% от рынка),
• 2 место по производству ржи (0,8 млн тонн – 14,6% от рынка),
• 2 место по производству ячменя (10,8 млн тонн – 14,4% от рынка),
• 4 место по производству пшеницы (136,6 млн тонн – 11,6% от рынка),
• 9 место по производству кукурузы (53 млн тонн – 1,4% от рынка),
• 40 место по производству риса (0,7 млн тонн – 0,1% от рынка).

Рис. 9. Места, занимаемые Россией в международном производстве зерна по видам культур в сезоне 2023-2024 гг.

Источник: ООН, Минсельхоз США, Росстат

Позиции России на международном экспортном рынке зерна значительно сильнее, чем позиции страны на рынке производителей. Если в среднем в мире в сезоне 2023-2024 гг. на экспорт направлено лишь 18% произведенного зерна, то Россия направила 49%. Столь значительный экспортный потенциал обусловлен высоким урожаем одновременно с относительно низким потреблением зерна внутри страны.

Превышение доли российского экспорта зерна в объеме производства над среднемировым уровнем зафиксировано по пшенице и кукурузе – в 2,1 раза, ржи – в 2 раза, ячменю и рису – в 1.4 раза. Исключением является лишь овес: по нему доля экспорта меньше среднемировой на 40%.

Рис. 10. Доля объемов экспорта в объеме производства зерновых культур в сезоне 2023-2024 гг.

Источник: ООН, Минсельхоз США, Росстат

В текущем сезоне 2023-2024 гг. Россия в качестве экспортера зерна займет:

• 1 место по экспорту пшеницы (53,5 млн тонн – 24,8% от рынка),
• 3 место по экспорту ржи (0,2 млн тонн – 29,2% от рынка),
• 3 место по экспорту ячменя (5,8 млн тонн – 20% от рынка),
• 3 место по экспорту овса (0,2 млн тонн – 9,5% от рынка),
• 5 место по экспорту кукурузы (5,6 млн тонн – 2,8% от рынка),
• 21 место по экспорту риса (0,1 млн тонн – 0,2% от рынка).

Рис. 11. Места, занимаемые Россией в международном экспорте зерна по видам культур в сезоне 2023-2024 гг.

Источник: ООН, Минсельхоз США, Росстат

2. Перспективы экспорта российского зерна

4. Сдерживающие факторы

4.1Снижение урожая 2024 года

2024 год отметился для российских производителей зерна засухой в южных регионах страны и майскими заморозками в центральных, в связи с чем ожидается снижение урожая и, как следствие, потенциальному снижению экспорта.

Чувствительнее всего к подобным явлениям оказываются озимая пшеница, сахарная свекла, кукуруза, рапс, горох. Вместе с тем наибольшие последствия погодных аномалий затронули пшеницу – ключевую зерновую культуру в российском зерновом экспорте. По данным Коммерсант, погибли посевы 1% посевных площадей или 830 тыс. га.

В сложившейся ситуации отраслевые аналитики прогнозируют снижение сбора пшеницы на 5,5-7,85% до 85,7-86 млн тонн, а валового сбора зерна до 135 млн тонн.

4.2 Снижение рентабельности деятельности

По проанализированным данным отчетности компаний 2023 года, в растениеводстве и выращивании зерновых культур снижается как рентабельность продаж (отношение чистой прибыли к выручке), так и валовая рентабельность (отношение валовой прибыли к выручке).

Рис. 12. Изменение рентабельности организаций, осуществляющих деятельность в сфере растениеводства, выращивании зерновых культур, риса

Источник: отчетность компаний

В растениеводстве среднее медианное значение рентабельности продаж в 2023 году составило 11,23%, что ниже аналогичного значения за три года в размере 16,78%. Валовая рентабельность составила 16.93%, что также ниже значения 23,13% последних трех лет.

Аналогичная тенденция снижения рентабельности у предприятий, осуществляющих выращивание зерновых культур и риса. Рентабельность продаж снизилась с 16,8% до 11,2%, а валовая рентабельность снизилась с 23,1% до 16,9%.

Снижение рентабельности, по данным Коммерсант, участники рынка связывают с ростом затрат: цен на минеральные удобрения, цен на запчасти для сельскохозяйственной техники и оборудования, цен на расходные материалы, а также ростом заработных плат работников.

2. Потенциал роста

2.1. Увеличение цен на продукцию

В сложившихся обстоятельствах и ожиданиях незапланированного дефицита в мае 2024 года наблюдается рост цен на зерновые культуры и, в частности, пшеницу. Подобный рост цен является нетипичным для майского начала продаж зерна нового сезона, влекущего за собой снижение цен. Вместе с тем, по данным Коммерсант, ИКАР считает, что рост цен производителей пока поддерживают лишь экспортеры с короткими сроками поставки по заключенным контрактам.

2.2. Потенциал открытия экспорта в Индию

По данным различных источников, Индия в очередной раз рассматривает вопрос снятия ограничительной пошлины на импорт пшеницы. В этом случае российская пшеница может претендовать на индийский рынок. Вместе с тем участники рынка отмечают, что объемы закупок со стороны Индией у всех партнеров может оказаться незначительными - до 5 млн тонн, а само снятие ограничений на ввоз с целью защиты индийских производителей может быть кратковременным.

3. Крупнейшие игроки на рынке РФ

Согласно ЕГРЮЛ, в России действуют свыше 13 600 организаций в 80 регионах России, основным видом деятельности которых является выращивание зерновых культур, а также риса (ОКВЭД 01.11.1, 01.12).

Наибольшее количество компаний располагаются в Ставропольском крае, при этом наибольшее число компаний с выручкой свыше 100 млн руб. располагаются в Ростовской области, Краснодарском крае, Ставропольском крае, Волгоградской области.

Помимо данных организаций, деятельность по выращиванию зерновых осуществляют также сельскохозяйственные производители, специализирующиеся на ином виде основной деятельности.

Перечень крупнейших производителей по выращиванию зерновых культур