Разработка финансовой модели для строительной группы компаний

Финансовое моделирование Строительство Девелопмент

Клиент

Группа компаний в сфере инфраструктурного, жилищно-гражданского и инженерного строительства

Ситуация

Клиент – крупная строительная группа компаний, каждая из которых одновременно является и генподрядчиком, и подрядчиком у другой компании группы, выполняя несколько контрактов. В силу сложности структуры и финансовых потоков клиент столкнулся с ограничениями по привлечению кредитных средств из-за отсутствия рабочей финансовой модели, отражающей условия реализации контрактов, денежные потоки в разрезе компаний, входящих в группу, и группы в целом.

Клиент не располагал рабочим инструментом для планирования денежных потоков, привлечения кредитных средств, отображения финансового состояния и способности отвечать по обязательствам перед банком, предоставляющим кредиты и гарантии. При необходимости во внешнем финансировании организация оказалась неспособна подтвердить возможность соблюдения кредитных обязательств.

Решение

Специалисты практики Оценки и инвестиционного консалтинга свели условия по всем действующим и планируемым контрактам группы, проанализировали текущее финансовое состояние каждой компании, составили прогноз деятельности и прогнозную отчетность. Разработанная финансовая модель отражает возможность соблюдения группой кредитных обязательств в каждый момент времени.

Разработка финансовой модели включала следующие этапы:

анализ деятельности компании, анализ структуры капитала, структуры продаж и контрагентов;
анализ условий по текущим и планируемым контрактам по всем компаниям группы;
анализ показателей отчета о финансовых результатах, бухгалтерского баланса и отчета о движении денежных средств;
анализ текущего финансового состояния каждой компании, входящей в группу;
анализ основных факторов, влияющих на выручку, затраты, рентабельность деятельности;
составление прогноза деятельности и формирование прогнозной отчетности;
выявление возможных рисков и анализ чувствительности;
разработка финансовой модели в соответствии со стандартом банка;
оформление итоговой рабочей модели, отвечающей запросам клиента.

Клиент получил рабочий инструмент анализа, позволяющий объективно оценить текущее состояние организации, спрогнозировать перспективы развития и экономические результаты принятия управленческих решений.

Многолетний опыт, глубокое погружение в проблематику клиента, знания специфики его деятельности, а также требований, которые предъявляют банки к моделям, позволили специалистам разработать финансовую модель, которая полностью отвечала потребностям клиента.

Кроме того, специалисты Группы сформулировали практические рекомендации, которые легли в основу системы финансового управления, внедренной в организации.

Вас проконсультирует

Олег Соловьев

Заместитель руководителя практики Инвестиционного консалтинга и оценки

Задать вопрос

Результат

Специалисты предоставили руководству группы компаний прозрачную финансовую модель и подробное разъяснение принципов работы и логики ее построения, чтобы в дальнейшем у сотрудников клиента была возможность актуализировать финмодель собственными силами.

В рамках проекта были достигнуты следующие результаты:

клиент смог доказать свою платежеспособность и способность соблюдать обязательства перед банком, что позволило ему получать кредиты и гарантии банка для реализации многомиллиардных контрактов;
клиенту был предоставлен рабочий инструмент для самостоятельного отслеживания финансового состояния группы компаний, планирования денежных потоков и инвестиций.

Вас проконсультирует

Олег Соловьев

Заместитель руководителя практики Инвестиционного консалтинга и оценки

Задать вопрос

Скачать публикацию PDF, 0.14 Mb